Spotgoud stond 0,1% lager op $1.934,02 per ounce om 0939 GMT, terwijl de Amerikaanse goudfutures 0,1% daalden naar $1.968,90.
"De zwakke handelscijfers van China hebben geleid tot een algemeen "risk-off" sentiment. De greenback was vandaag het favoriete toevluchtsoord, wat druk uitoefende op het edelmetaal," zei FXCM market specialist Russell Shor.
De dollar steeg 0,4%, maar de verliezen van het edelmetaal werden beperkt door een daling van de rente op benchmark 10-jaars Treasuries vanaf de hoogste waarden van november 2022 die vrijdag werden bereikt.
"Goudprijzen blijven onder druk staan door de recente stijging van de Amerikaanse obligatierente en nadat Fed's Bowman zei dat meer renteverhogingen nodig kunnen zijn," zei Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij Saxo Bank.
Fed-gouverneur Michelle Bowman schetste maandag de waarschijnlijke noodzaak voor extra renteverhogingen om de inflatie te verlagen naar de Fed-doelstelling van 2%, terwijl New York Fed-chef John C. Williams verwachtte dat de rente volgend jaar zou kunnen beginnen te dalen.
"De vraag van vierenzestig dollar deze week is de uitkomst van de Amerikaanse inflatie," zei Clifford Bennett, hoofdeconoom bij ACY Securities.
Een hoger dan verwacht CPI-cijfer op donderdag zou de mogelijkheid van een nieuwe renteverhoging in september kunnen verhogen.
"De markt weet al dat de inflatie een neerwaartse trend vertoont, maar elke stevigheid in de cijfers zou op korte termijn een nieuwe neerwaartse katalysator voor goud kunnen zijn," voegde Bennett eraan toe.
Renteverhogingen hebben de neiging om de obligatierente te verhogen, waardoor de opportuniteitskosten van het aanhouden van nul-rendement edelmetaal toenemen.
Als afspiegeling van het sentiment daalde het belang in 's werelds grootste door goud gedekte exchange-traded fund, SPDR Gold Trust, maandag naar een laagste punt in vijf maanden.
Zilver daalde met 0,1% naar $23,13 per ounce, platina daalde met 0,8% naar $912,28, terwijl palladium meer dan 2% daalde naar $1.213,84. (Verslaggeving door Deep Vakil en Swati Verma in Bengaluru; Redactie door Conor Humphries)
