Een daling van de rente op Amerikaanse staatsobligaties deze week, na overwegend softe economische cijfers, stuurde de dollar naar een laagste punt in een week ten opzichte van de yen.
De greenback behield echter de winst ten opzichte van de euro en het pond sterling vannacht, nadat functionarissen bij de respectieve centrale banken een meer dovish houding aannamen in de aanloop naar beleidsvergaderingen deze maand.
Elders steeg de yuan nadat de People's Bank of China voor het eerst in een jaar de reservevereisten voor forex verlaagde.
De Amerikaanse dollarindex - die de munteenheid meet ten opzichte van een mandje van zes andere munteenheden, waaronder de euro, het pond sterling en de yen - daalde vrijdag met 0,12% tot 103,61, waarmee de dalingen deze week op 0,53% kwamen. De index noteerde in augustus zijn sterkste maandprestatie in drie maanden, met een stijging van 1,7%.
Een parade van werkgelegenheids- en inflatiegegevens heeft de weg geëffend voor het nonfarm payrolls report later, en veel daarvan was aan de zwakkere kant, waardoor traders de weddenschappen voor een renteverhoging op 20 september hebben teruggebracht van 18% een week geleden naar 12%, volgens de FedWatch tool van de CME Group.
"De rally van de dollar ziet er behoorlijk moe uit, met buitenproportionele dalingen als reactie op wat normaal gesproken tweederangs data releases zijn, waardoor het gevaar van een dramatische val toeneemt als het eersteklas payrolls number zacht is," zei Sean Callow, een senior valutastrateeg bij Westpac.
Economen gepolst door Reuters verwachten 170.000 meer werknemers op de non-farm payrolls in augustus. Maar een stortvloed van recente werkgelegenheidsgerelateerde gegevens suggereert dat de arbeidsmarkt begint te vertragen.
Zelfs daarom zal de onzekerheid over de algemene vooruitzichten de dollar enige steun bieden, zei TraderX strateeg Michael Brown.
"Ik vind het nog steeds erg moeilijk om tegen de dollar te wedden. Er is veel dat mensen nerveus en nerveus maakt en op zoek doet gaan naar veiligheid, en we weten ook nog steeds niet of de Fed nog een keer gaat verhogen of niet," zei hij.
De tweejarige rente op schatkistpapier, die bijzonder gevoelig is voor renteverwachtingen, is deze week met ongeveer 20 basispunten gedaald naar 4,86%, de grootste daling sinds medio maart.
Dat heeft geholpen om de dollar te laten dalen ten opzichte van de yen. De yen daalde met maar liefst 0,2% naar 145,23 yen, wat het verlies voor de week op 0,65% bracht.
De euro was weinig veranderd op $1,0858 na een duikeling van 0,74% op donderdag.
Isabel Schnabel, bestuurslid van de Europese Centrale Bank en een bekende beleidsschuiver, zei dat de groei in de eurozone zwakker is dan een paar maanden geleden werd voorspeld, maar zei dat de rente nog verder zou kunnen stijgen.
Vice-president Luis de Guindos van de ECB zei afzonderlijk dat de centrale bank het einde van haar renteverhogingscyclus nadert.
Uit gegevens van de eurozone bleek donderdag dat de kerninflatie in augustus is gedaald. De verwachtingen voor een "opwaartse verrassing" namen toe nadat de Duitse inflatie woensdag de prognoses overtrof, zei Ray Attrill, hoofd valutastrategie bij National Australia Bank.
"Er is een beetje opluchting, (wat) de verwachtingen voor een ECB-verhoging in september heeft getemperd," zei hij. "Dat is eigenlijk wat de hap uit de euro heeft genomen."
De hoofdeconoom van de Bank of England, Huw Pill, benadrukte donderdag ook het risico dat een verstrakking van het beleid de Britse economie zal schaden, ook al zei hij dat de centrale bank "de klus zal klaren" om de inflatie terug te brengen naar de doelstelling.
"De opmerkingen van Pill lijken consistent met nog een kwartslag draai aan de schroef op 21 september, maar niet noodzakelijk daarna," zei Attrill.
In Azië steeg de yuan in de offshore handel naar het hoogste punt sinds 11 aug. op 7.2392 per dollar, voordat hij het grootste deel van deze stijging weer inleverde.
De People's Bank of China zei dat het de reserveverplichting voor buitenlandse valuta (RRR) met 200 basispunten zou verlagen naar 4% vanaf 15 september, volgens een online verklaring, als uitbreiding van de inspanningen om de munt, die midden augustus naar een dieptepunt van 11 maanden zakte op 7.3426, te ondersteunen.
