MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde 0,4% na een stijging van 7,3% vorige maand, het meest sinds januari. De Japanse Nikkei bleef vlak, na in november ook met 8,5% te zijn gestegen in de beste maand in drie jaar.
Europa ging echter hoger openen, geholpen door weddenschappen op vroegtijdige en agressieve renteverlagingen door de Europese Centrale Bank na verrassend lage inflatiecijfers. De EUROSTOXX 50 futures stegen 0,4% en de FTSE futures stegen 0,6%.
"Ons gevoel zegt dat een groot deel van het goede nieuws al in de koers zit. Een beetje winstnemingen en herbalancering hebben waarschijnlijk gespeeld aan het einde van de maand, waardoor de berichtgeving die we normaal gesproken uit de prijsactie halen, is verdoezeld," zei Rodrigo Catril, een senior FX strateeg bij de National Australia Bank.
De olieprijzen, die vannacht met meer dan 2% daalden nadat de productieverlagingen door OPEC+ producenten tegenvielen, bleven gematigd, zelfs toen het Israëlische leger zei dat het de strijd tegen Hamas in de Gazastrook heeft hervat, na een wapenstilstand van zeven dagen, waardoor het vooruitzicht van nieuw geweld in het Midden-Oosten werd verhoogd.
Brent crude futures daalde met 0,2% naar $80,67 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate futures weinig veranderden op $75,94 per vat.
Regionale enquêtes van inkoopmanagers toonden aan dat de fabrieksactiviteit in Azië zwak bleef. De fabrieksactiviteit in Japan kromp in het snelste tempo in negen maanden, terwijl de fabrieksactiviteit in Zuid-Korea onveranderd bleef na 16 maanden van krimp.
Gemengde cijfers over de fabrieksactiviteit in China wezen op een nog steeds zwak economisch herstel in november. Chinese bluechips daalden 0,2% en de Hang Seng-index in Hongkong daalde 0,1%.
S&P 500 futures daalden 0,1% en Nasdaq futures daalden 0,2%.
Gisteravond bleek uit data dat zowel de Amerikaanse als de Europese inflatie afkoelt zoals gewenst. Gunstige cijfers over de Amerikaanse inflatie versterkten de marktverwachtingen voor een renteverlaging van ongeveer 115 basispunten door de Federal Reserve volgend jaar, waarbij een eerste stap volledig is ingeprijsd voor mei.
De grootste verrassing kwam van de inflatie in de eurozone, die ver achterbleef bij de prognoses, waardoor de euro onderuit ging en de markten rekening hielden met renteverlagingen van ongeveer 110 basispunten volgend jaar, die al in april zouden beginnen.
Goldman Sachs verwacht nu dat de ECB haar eerste renteverlaging in het tweede kwartaal van 2024 zal doorvoeren, vergeleken met een eerdere prognose van een verlaging in het derde kwartaal.
Handelaren wachten nu op de vraag en antwoordronde van Fed-voorzitter Jerome Powell op vrijdag, waarbij de bulls erop wedden dat het hoofd van de centrale bank tegemoet zal komen aan de wensen van de markt.
"Wij vermoeden dat dit een zeer strak gechoreografeerde sessie zal zijn en dat het script van vóór Waller zal worden aangehouden: voorzichtig als het gaat om verdere verhogingen, maar zonder een hint van versoepeling," zei Robert Carnell, regionaal hoofd onderzoek, Azië-Pacific, bij ING.
Fed-gouverneur Christopher Waller, die als een havik wordt beschouwd, liet deze week doorschemeren dat de rente de komende maanden lager kan als de inflatie blijft afnemen.
Dalende rentetarieven in Europa en de VS zouden goed nieuws zijn voor Azië en de druk op valuta's van opkomende markten aanzienlijk verlichten. Volgens een peiling van Reuters worden beleggers steeds positiever over Aziatische valuta.
De dollarindex stond vrijdag op 103.32 na een sprong van 0,6% vannacht, gesteund door een glijdende euro na de verwachte renteverlaging door de ECB. De dollar daalde in november met 3%, het slechtste cijfer in een jaar.
De euro herstelde wat terrein in Azië en was het laatst 0,2% hoger op $1,0903, na vannacht 0,7% te zijn gedaald.
Amerikaanse Treasuries verzwakten ook een beetje na de beste maand sinds 2011. Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde in Azië met 2 basispunten naar 4,3320%, bovenop een daling van 52,2 basispunten voor de hele maand.
De tweejaarsrente op schatkistpapier daalde met 4 basispunten naar 4,6771%.
De goudprijs stond 0,26% hoger op $2.041,29 per ounce.
