In de eerste commentaren sinds de beleidsaankondiging van de Fed op woensdag waren de functionarissen van de centrale bank havikistisch over meer renteverhogingen en duwden ze de rente omhoog.
De Fed hield de rente woensdag onveranderd op 5,00%-5,25%, maar gaf aan dat er tegen het einde van het jaar mogelijk 50 basispunten (bps) verhogingen nodig zijn als gevolg van een sterker dan verwachte economie en een langzamere daling van de inflatie.
"In het afgelopen jaar zijn er periodes geweest waarin beleggers een paar maanden nodig hadden om zich echt neer te leggen bij wat de Fed heeft gezegd en om de Fed te geloven, in die mate dat ze het echt inprijzen, dus dat zou het scenario kunnen zijn waarin we ons nu bevinden," zei Bill Merz, hoofd kapitaalmarktonderzoek bij U.S. Bank Wealth Management in Minneapolis.
"Of we zitten in een periode waarin we waarschijnlijk zeer consistente berichten van de Fed gaan krijgen die zeggen: 'We moeten waarschijnlijk nog een paar keer verhogen,' en dat zal geleidelijk de weerstand van de markt verminderen, of de gegevens beginnen te veranderen en de Fed kan beginnen met het markeren van hun advies en misschien convergeert het de andere kant op met de marktprijzen," zei Merz.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg met 4,7 basispunten naar 3,775%. Het rendement was in de voorgaande twee sessies 11,1 basispunten gedaald na de aankondiging van de Fed, maar was nog steeds op weg naar een tweede week van stijgingen op rij.
De rente liep kort terug nadat de voorlopige lezing van het consumentensentiment van de University of Michigan uitkwam op 63,9, boven de schatting van 60,0 en een hoogste stand in vier maanden.
Het rendement op de 30-jaars schatkistobligatie steeg met 1 basispunt naar 3,859%.
De markten houden momenteel rekening met een kans van 74,4% op een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de Fed-vergadering in juli, tegenover 67% een dag geleden, volgens de FedWatch Tool van CME.
In tegenstelling tot de Fed verhoogde de Europese Centrale Bank (ECB) donderdag de leenkosten tot het hoogste niveau in 22 jaar en liet de deur open voor meer verhogingen, een teken dat de wereldwijde centrale banken misschien niet meer zo nauw samenwerken als de afgelopen jaren.
Op vrijdag handhaafde de Bank of Japan haar ultralage monetaire beleid, ook al was de inflatie sterker dan verwacht, en gaf ze aan dat ze een dovish buitenbeentje zou blijven ten opzichte van de meeste andere wereldwijde centrale banken.
Een nauwlettend in de gaten gehouden deel van de rentecurve van Amerikaanse schatkistpapier, dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars schatkistpapier en dat wordt gezien als een indicator van de economische verwachtingen, stond op een negatieve 95,6 basispunten.
Het rendement op tweejaars Amerikaanse schatkistpapier, dat normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 7,9 basispunten naar 4,727%.
De breakeven rente op vijfjaars U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) stond het laatst op 2,209%, na donderdag te zijn gesloten op 2,210%.
De breakevenrente voor 10-jaars TIPS stond het laatst op 2,23%, wat aangeeft dat de markt voor de komende tien jaar een gemiddelde inflatie van 2,2% per jaar verwacht.
