De dollar veerde op van een dieptepunt nadat uit een enquête bleek dat de bedrijvigheid in de V.S. in januari was aangetrokken. De Canadese dollar daalde nadat de Bank of Canada de rente handhaafde, maar de taal liet vallen die had gezegd dat ze voorbereid was op verdere verhogingen.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg 0,5% in de vroege handel, waarbij de Hang Seng 0,6% hoger opende en de indexen op het vasteland stabiel bleven.
De Japanse Nikkei daalde 0,3%.
De sterke Amerikaanse cijfers en een verlaging van de reservevereisten voor Chinese banken, waardoor ongeveer een biljoen yuan ($140 miljard) vrijkomt om te lenen, hadden beleggers opgewekt - waardoor de S&P 500 naar een recordhoogte steeg en wereldwijde aandelen naar een piek van twee jaar.
China's verlaging kwam na een ineenstorting van de Chinese aandelenmarkten die de Shanghai Composite maandag naar een laagste punt in vier jaar duwde en de Hang Seng onderuit haalde. Samen met een Bloomberg-bericht dat China overweegt om een groot reddingsfonds voor de aandelenmarkt op te richten, lijkt dit de situatie voorlopig gestabiliseerd te hebben, maar zonder veel vertrouwen te wekken in de vooruitzichten.
"Dit is niet het wondermiddel dat het verhaal al te veel zal veranderen," zei Tim Graf, hoofd van de macrostrategie voor Europa, het Midden-Oosten en Afrika bij State Street in Londen.
"Meer gerichte stimulering zou een krachtigere hefboom zijn om op te duwen en ze lijken terughoudend om dat te doen."
De Hang Seng handelt 8% boven het laagste punt van 15 maanden van maandag, maar blijft meer dan 6% lager voor het hele jaar tot nu toe en bijna 20% onder het begin van 2023. Wereldaandelen zijn sindsdien met 21% gestegen.
S&P 500 futures stonden 0,1% lager in Azië, net als Nasdaq 100 futures, onder druk van een daling van 6% in Tesla-aandelen na de bel na winstcijfers die niet aan de verwachtingen voldeden en een waarschuwing voor een verkoopvertraging in de toekomst.
Zuid-Korea versloeg de verwachtingen voor groei in het vierde kwartaal van 2023, hoewel de Kospi daalde en de won stabiel bleef.
GELDEN RIJZEN
Op de valutamarkten bleek de winst voor de Australische dollar op optimisme dat China een stimuleringspakket samenstelt van korte duur. De Aussie leverde de winsten van vannacht in en stond in de ochtend in Azië 0,1% lager op $0,6569.
De euro bleef stabiel op $1,0875, terwijl de yen stevig bleef staan aan de sterke kant van 148 ten opzichte van de dollar, nadat hints op renteverhogingen in Japan een scherpe sell off in de Japanse staatsobligatiemarkt veroorzaakten.
De Bank of Japan hield de rente deze week laag, maar gouverneur Kazuo Ueda zei dat het waarschijnlijker werd dat de inflatie de doelstelling van de bank van 2% duurzaam zou bereiken. De rente op tienjarige Japanse staatsobligaties steeg met 2,5 bp naar 0,73%.
De wereldwijde obligatiemarkten stonden ook onder druk omdat traders de verwachtingen voor renteverlagingen afzwakken.
De sterke activiteitscijfers van woensdag stuwden de rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van twee jaar vannacht van een dieptepunt naar een stabiele 4,37% in Azië. De Europese Centrale Bank zal tijdens haar beleidsvergadering later op donderdag waarschijnlijk terugkomen op de verwachtingen van beleggers voor een agressieve versoepeling van het beleid dit voorjaar.
Rentefutures geven ongeveer 40% kans op een Amerikaanse renteverlaging in maart, tegen 75% begin vorige week.
"Om in maart renteverlagingen te krijgen, moeten we volgende maand slechte cijfers zien," zei Remi Olu-Pitan, hoofd multi-asset groei en inkomsten bij Schroders op een outlook briefing in Singapore.
"En als dat gebeurt, is er een probleem voor aandelen," zei ze, omdat ze niet geprijsd zijn voor zwakte.
De schijnbare tegenstrijdigheid zal zich waarschijnlijk "normaliseren door een stijging van de obligatierente", zei ze.
Op de grondstoffenmarkten noteerden Brent futures 0,2% hoger op $80,22 per vat. Het ijzererts uit Singapore bleef stabiel op $135 per ton, terwijl het Londense koper naar het hoogste punt in drie weken schoot op hoop op meer stimuleringsmaatregelen van China. ($1 = 7,1515 Chinese yuan renminbi)
