De Duitse 10-jaarsrente daalde met 7 basispunten (bps) naar 2,01%. Dat was net boven het laagste punt in negen maanden dat de dag ervoor werd bereikt, voordat het uiteindelijk 6 basispunten steeg.
Commentaren van ECB-functionarissen lagen waarschijnlijk ten grondslag aan een deel van de beweging, zei Jussi Hiljanen, hoofd Europese rentestrategie bij kredietverstrekker SEB, hoewel veel analisten zeiden dat het moeilijk was om een precieze drijfveer te zien.
De Franse Francois Villeroy de Galhau zei dinsdag dat de rente volgend jaar zou moeten dalen en dat de ECB de inflatie uiterlijk in 2025 weer op 2% zou brengen.
Griekenland's Yannis Stournaras sloeg maandag een hardere toon aan en vertelde Reuters dat de inflatie halverwege volgend jaar stabiel onder de 3% moet zijn voordat de leenkosten kunnen dalen.
Het rendement op 10-jarige obligaties van Italië, dat wordt gezien als een benchmark voor de landen met de zwaardere schulden in de eurozone, daalde met 13 basispunten naar 3,638%, het laagste rendement sinds december vorig jaar.
Het nauwlettend in de gaten gehouden verschil tussen de rente op Italiaanse en Duitse 10-jaars obligaties daalde dinsdag tot net onder 164 basispunten, het kleinste verschil in bijna vier maanden.
Gegevens van dinsdag bevestigden dat de inflatie in de eurozone sterk vertraagde tot 2,4% in november op jaarbasis. De maand-op-maand inflatie werd naar beneden bijgesteld tot -0,6%, hoewel veel economen verwachten dat de prijsdruk in de komende maanden weer zal toenemen.
"Gisteren was er een koor van leden van de Raad van Bestuur van de ECB, zelfs enkele dovish leden, die zich verzetten tegen de agressieve renteverlagingsverwachtingen van de markt," zei Hiljanen.
"Vanochtend gaf Francois Villeroy de Galhau een vrij neutrale visie op de beleidsvooruitzichten," voegde hij eraan toe. "Hij is een invloedrijk centristisch lid... en zijn opmerkingen kunnen ertoe hebben bijgedragen dat de verwachtingen voor het ECB-beleidstarief een klein beetje zijn gedaald nadat ze gisteren omhoog waren gekropen."
In een nauwlettend in de gaten gehouden aankondiging zei Duitsland dinsdag dat het van plan is om in 2024 voor 440 miljard euro ($481,49 miljard) aan schuldpapier uit te geven, tegen ongeveer 500 miljard euro in 2023.
De Duitse begrotingsplannen zijn in de war geschopt door een gerechtelijke uitspraak in november, waarbij de overdracht van 60 miljard euro aan geld uit pandemieën naar een groen fonds werd geannuleerd.
Emmanouil Karimalis, UBS rentestrateeg, zei dat de uitgifte ongeveer 20 miljard euro minder was dan de bank had verwacht, wat een deel van de daling van de obligatierente zou kunnen verklaren.
De rente op 2-jaars Duitse obligaties daalde met 3 basispunten naar 2,52%. Vorige week bereikte het een laagste punt in negen maanden op 2,458%.
($1 = 0,9138 euro) (Verslaggeving door Harry Robertson, Redactie door Bernadette Baum, Christina Fincher en Ed Osmond)
