GERMANY 10Y CASH In een toespraak voor de Bankcommissie van de Amerikaanse Senaat zei Powell dat "meer goede gegevens de argumenten voor renteverlagingen door de centrale bank zouden versterken".
De rente op Duitse 10-jaars obligaties, de benchmark voor het euroblok, steeg het laatst met 4 basispunten (bps) naar ongeveer 2,56%, vergeleken met 2,53% net voordat Powell zijn toespraak begon.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg en sleurde daarmee hun Europese tegenhangers mee.
"Powells opmerkingen zijn op dit moment niet echt een verrassing, maar zijn vraag- en antwoordsessie zou interessant kunnen zijn," zei Commerzbank rentestrateeg Rainer Guntermann.
"Hij is iets optimistischer over de inflatie."
De meeste obligatierentes in de eurozone zijn de afgelopen week gedaald omdat gegevens erop wezen dat de Amerikaanse economie vertraagt, waardoor de hoop toenam dat de Fed de rente dit jaar kan verlagen en de verwachtingen voor verdere verlagingen door de Europese Centrale Bank werden versterkt.
De geldmarkten houden rekening met een kans van ongeveer 76% op een renteverlaging met een kwart punt in september, wat ongeveer hetzelfde is als voordat Powell begon te spreken.
De ECB komt volgende week bijeen en zal naar verwachting het beleid stabiel houden, na de rente in juni te hebben verlaagd.
In Europa bleef de aandacht gericht op Frankrijk na de tweede ronde van de parlementsverkiezingen van zondag, die resulteerde in een onbeslist parlement.
Leiders van het linkse blok dat als eerste uit de Franse parlementsverkiezingen kwam, en de op de tweede plaats staande centristen zijn verwikkeld in een hectische race om als eerste een levensvatbare regering samen te stellen, zo vertelden wetgevers en andere bronnen dinsdag aan Reuters.
De rente op Franse 10-jaars obligaties steeg in de late handel met 8 bp naar 3,25%. Het nauwlettend in de gaten gehouden verschil tussen de Franse en Duitse leenkosten was groter, ongeveer 67 basispunten, maar lager dan het hoogste sinds 2012 eind juni, namelijk 85 basispunten, uit vrees voor een overwinning van extreem-rechts.
"Terwijl we in de VS zien dat het renteverlagingsverhaal momentum krijgt, is de richting in de eurozone minder duidelijk," zei Michiel Tukker, senior Europees strateeg voor rentetarieven bij ING.
"De gegevens in de eurozone zijn gewoon gemengder wat betreft de richting van de economie, waarbij de inflatie daalt, de inflatie in de dienstensector en de loongroei hardnekkig blijven en de arbeidsmarkten weinig tekenen van verslechtering vertonen."
De 10-jaars rente van Italië steeg met 7 basispunten naar 3,96% na een daling in de voorgaande twee sessies, en het verschil tussen de Italiaanse en Duitse rente was ongeveer 4 basispunten groter op 140 basispunten.
De rente op tweejaars Duitse obligaties, die gevoeliger is voor de renteverwachtingen van de ECB, steeg 2 bp naar ongeveer 2,93%. (Verslaggeving door Harry Robertson en Dhara Ranasinghe; Bewerking door Andrew Heavens, Emelia Sithole-Matarise en Josie Kao)
