De pan-Europese STOXX 600 index stond om 0828 GMT 0,4% lager op een laagste punt in drie maanden en breidde de verliezen uit tot de zesde sessie op rij.
Rusland probeerde maandag de rust te herstellen na een afgebroken muiterij door huurlingen van de Wagner Group in het weekend, terwijl Westerse bondgenoten beoordeelden hoe president Vladimir Poetin zijn autoriteit zou kunnen herbevestigen en wat dit zou kunnen betekenen voor de oorlog in Oekraïne.
Aandelen van grote Europese defensiebedrijven Leonardo SpA , Saab AB en Rheinmetall AG daalden tussen 5% en 6%, waardoor de Europese sub-index voor lucht- en ruimtevaart en defensie met 2,0% daalde.
De bankenindex was ook een grote belemmering, met een daling van 1,3%, terwijl mijnbouwers een lichtpunt waren, met een stijging van 0,1%, in navolging van de goudprijzen en andere metalen.
"Beleggers brengen wat meer balans aan in hun portefeuilles en nemen meer defensieve posities in nu geopolitieke ontwikkelingen nieuwe winden van onzekerheid brengen," zei Susannah Streeter, hoofd geld en markten bij Hargreaves Lansdown.
"De onstabiele politieke situatie in Rusland (heeft bijgedragen) aan de onzekerheid over de vooruitzichten voor de wereldeconomie."
De STOXX 600 is onder druk komen te staan door zorgen over een economische vertraging als gevolg van een mogelijk langer dan verwachte wereldwijde renteverhogingscyclus. De index noteerde vrijdag aan het einde van een week met veel evenementen voor centrale banken zijn grootste wekelijkse procentuele daling in drie maanden, toen gegevens wezen op een zwakke groei van de Europese bedrijven in juni.
De Duitse DAX-index daalde maandag met 0,4% nadat uit een enquête bleek dat de stemming in het bedrijfsleven in de grootste economie van Europa in juni voor de tweede maand op rij verslechterde.
Aandelen van Deutsche Bank daalden 2,0%. Reuters meldde dat de bank klanten heeft verteld dat het niet langer volledige toegang kan garanderen tot Russische aandelen die aan hen toebehoren.
Van de andere aandelen stegen de aandelen van Aston Martin met 9,5% naar een recordhoogte van een jaar, nadat de Britse luxe autofabrikant zei dat het een overeenkomst zou sluiten met Lucid Group om "high performance" elektrische voertuigen te maken. (EV's).
Cineworld Group daalde 16,6% nadat de Britse bioscoopexploitant zei dat het een aanvraag voor een gerechtelijk akkoord zal indienen als onderdeel van een voorgesteld herstructureringsplan.
Aandelen in SBB klommen 17,1% nadat het Zweedse vastgoedbedrijf besprekingen was begonnen om de resterende 51% van haar onderwijsdochteronderneming te verkopen. (Verslag door Amruta Khandekar; Bewerking door Varun H K en Dhanya Ann Thoppil)
