S&P GSCI SILVER INDEX De troebele vooruitzichten voor de Amerikaanse rente staan in contrast met Europa, waar beleggers uitkijken naar een renteverlaging van 25 basispunten door de Europese Centrale Bank op donderdag, waardoor de referentierente zou dalen naar 3,75%.
Tegen 1517 GMT steeg de MSCI All Country World Price Index met 0,33%, hoewel Amerikaanse aandelenindices in verliezen omsloegen, te midden van een gerapporteerde technische storing op de New York Stock Exchange met betrekking tot "Limited Up-Limit Down" banden die tientallen aandelen die op de beurs genoteerd zijn in volatiliteitspauzes stuurden.
De beurs zei het probleem te onderzoeken en zo snel mogelijk informatie te verstrekken.
De S&P 500 index noteerde 0,1% lager, de Dow Jones Industrial Average verloor 0,6%, terwijl de Nasdaq Composite 0,37% verloor. De pan-Europese STOXX index steeg daarentegen met 0,33%.
De rente op de Amerikaanse staatsobligaties daalde naar een laagste punt in twee weken nadat uit gegevens bleek dat de activiteit in de Amerikaanse verwerkende industrie in mei voor de tweede maand op rij vertraagde, toen de nieuwe orders voor goederen met de grootste daling in bijna twee jaar daalden.
De zwakke cijfers ondersteunden sommige speculaties dat de Federal Reserve dit jaar de rente zou kunnen verlagen, hoewel sommige beleggers sceptisch bleven over de kans op renteverlagingen nu de inflatie boven de doelstelling van 2% blijft.
"Wij zien dat de inflatie de mate waarin centrale banken de rente kunnen verlagen beperkt," zei Jean Bolvin, hoofd van het Blackrock Investment Institute. "Wij zien ze de rente langer hoog houden."
De rente op 10-jaars benchmarkobligaties daalde met 9 basispunten naar 4,418% en bereikte een dieptepunt van 4,404%, het laagste punt sinds 21 mei. De rente op tweejaars notes daalde 7 basispunten naar 4,823% en bereikte 4,816%, ook het laagste sinds 21 mei.
De inversie in de twee- en tienjaars rentecurve, een mogelijke indicator voor toekomstige economische neergang, verdiepte zich met 3 basispunten tot min 41 basispunten.
In Europa wordt het vrijwel zeker geacht dat de ECB de rente donderdag zal verlagen, maar de verrassend sterke inflatiecijfers voor de eurozone van vorige week hebben de argumenten voor een snelle verlaging verder verzwakt.
De markten gaan nu uit van minder dan 60 basispunten versoepeling - dat betekent twee verlagingen van 25 basispunten en minder dan 50% kans op een derde.
"Er is een relatief positieve risicotoon om de week mee te beginnen, wat lijkt op een voortzetting van het positieve momentum van vrijdag, hoewel dit enigszins verrassend is gezien de overvolle kalender met risicovolle gebeurtenissen die eraan komen," zei Michael Brown, strateeg bij broker Pepperstone in Londen.
De fabrieksactiviteit in China groeide in mei in het hoogste tempo in ongeveer twee jaar, zo bleek maandag uit gegevens. Dit verlengde het optimisme dat op de markten heerste na cijfers van vrijdag, waaruit bleek dat de door de Amerikaanse Federal Reserve geprefereerde maatstaf voor inflatie in april stabiel bleef.
"Het besluit van de ECB is misschien wel het belangrijkste om in de gaten te houden, vooral na de inflatiecijfers van afgelopen week die het risico verhogen dat er dit jaar nog maar één verlaging komt na een verlaging van 25 bp op donderdag," zei Brown.
De markten gaan ook uit van een kans van ongeveer 80% dat de Bank of Canada de rente tijdens haar vergadering op woensdag zal verlagen en dit jaar met ongeveer 60 basispunten zal versoepelen, hoewel analisten hopen dat de versoepeling nog verder zal gaan.
AZIATISCHE KRACHT
De dollar daalde naar een laagste punt in drie weken na de zwakke Amerikaanse productiecijfers. De dollarindex, een maatstaf voor de waarde van de Amerikaanse munt ten opzichte van zes belangrijke valuta's, daalde met 0,3% naar 104,24. De index daalde eerder naar een dieptepunt van 104,22 in drie weken.
De greenback daalde na de gegevens ook naar een laagste punt in twee weken ten opzichte van de yen en stond het laatst 0,6% lager op 156.245.
De euro steeg met 0,4% ten opzichte van de dollar op $1,08893.
In andere valuta verzwakte de Mexicaanse peso maandag, nadat de regerende partij Claudia Sheinbaum met een "ruime marge" tot winnaar van de presidentsverkiezingen had uitgeroepen na het sluiten van de stembussen op zondag. De Amerikaanse dollar stond het laatst 3,1% hoger op 17,52 pesos.
De Indiase roepie verstevigde en de aandelenmarkt steeg naar een recordhoogte, gestimuleerd door de verwachtingen van aanhoudende economische groei terwijl premier Narendra Modi klaar leek voor een derde termijn.
Goud stond 0,7% hoger op $2.342,9 per ounce, na vier maanden op rij te zijn gestegen, deels geholpen door aankopen van centrale banken en China.
De olieprijzen daalden nadat OPEC+ op zondag overeenkwam om de meeste van haar olieproductiebeperkingen te verlengen tot 2025, hoewel sommige beperkingen vanaf oktober 2024 zullen worden afgewikkeld. Sommige analisten beschreven de beslissing van de groep, die zondag werd overeengekomen, als incrementeel bearish voor de olieprijzen.
Brent tuimelde 3,4% naar $78,33 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 3,65% daalde naar $74,21 per vat.
De Europese aardgasprijzen stegen met meer dan 8% naar hun hoogste niveau van dit jaar op meer dan 37 euro/MWh, nadat een storing in Noorwegen, dat in 2022 Rusland inhaalde als Europa's grootste gasleverancier, de export maandag scherp omlaag duwde. ($1 = 157,1900 yen)
