De technologiezware Nasdaq overtrof maandag sectorgenoten op Wall Street terwijl megacap groeiaandelen wonnen op hoop op een vervroegde renteverlaging door de Amerikaanse Federal Reserve nadat de laatste reeks gegevens tekenen van een afnemende inflatie toonde.

Uit de gegevens van het Commerce Department van vrijdag bleek dat de prijsindex voor de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) - de voorkeursinflatiegraadmeter van de Fed - in februari met 0,3% was gestegen, vergeleken met de schattingen van een stijging van 0,4%, volgens economen gepolst door Reuters.

Het rapport versterkte de weddenschappen op renteverlagingen, waarbij de geldmarkten een kans van 66% inschatten op ten minste een verlaging met 25 basispunten in juni, vergeleken met 55% een dag voor de bekendmaking van de gegevens, volgens de FedWatch tool van de CME Group.

Fed-voorzitter Jerome Powell zei vrijdag dat de laatste Amerikaanse inflatiecijfers "in de lijn lagen van wat we graag zouden zien" - opmerkingen die de basislijn van de centrale bank voor renteverlagingen dit jaar intact leken te houden.

De meeste megacap groeiaandelen - waarvan de kasstromen gewoonlijk worden verdisconteerd in een hoger renteregime - wonnen, met Microsoft, Nvidia, Alphabet en Amazon.com die tussen 0,8% en 2,6% stegen.

Marktdeelnemers verwachten echter dat de centrale bank tijdens de komende beleidsvergadering in mei de rente zal handhaven.

"Er is niet veel beweging geweest rond die drie (verwachte verlagingen). De markt blijft wachten op gegevens, blijft wachten op uitspraken van de Fed, maar je krijgt een zekere mate van gemengde berichten," zei Thomas Martin, senior portefeuillebeheerder bij GLOBALT Investments.

"Wij zitten in het kamp dat ze in juni niet zullen (snijden), maar dat ze er dit jaar waarschijnlijk (soms) drie zullen doen."

De winsten op Wall Street zijn te danken aan optimisme rond kunstmatige intelligentie, robuuste winsten en hoop op een zachte landing - waarbij de inflatie afneemt zonder een economische vertraging te veroorzaken.

De benchmark S&P 500 steeg in de eerste drie maanden van het jaar met meer dan 10%, de grootste winst sinds 2019. Op het huidige niveau is de blue-chip Dow minder dan 1% verwijderd van het doorbreken van het 40.000-niveau voor de eerste keer.

Het rendement op de 10-jaars benchmark Amerikaanse Treasury Note steeg echter naar 4,3032%, waarmee het hoogste niveau in een week werd bereikt en de stijgingen binnen de perken werden gehouden.

Aan het datafront kwam het definitieve PMI-rapport van S&P Global voor de verwerkende industrie voor maart uit op 51,9, terwijl de ISM PMI voor de verwerkende industrie voor maart uitkwam op 50,3, tegen een verwachting van 48,5.

Om 10:02 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 152,37 punten of 0,38% lager op 39.655,00, de S&P 500 steeg 5,74 punten of 0,11% op 5.260,09 en de Nasdaq Composite stond 94,21 punten of 0,58% hoger op 16.473,67.

Negen van de 11 belangrijkste S&P 500 sectoren handelden lager, waarbij nutsbedrijven de verliezen aanvoerden met een daling van 1,0%, terwijl communicatiediensten 1,4% stegen.

De Philadelphia Semiconductor Index steeg 2,4%, met chipmakers als Micron Technology en Marvell Technology die respectievelijk 7,0% en 3,7% stegen.

AT&T daalde 1,7% nadat de draadloze provider aangaf een datalek te onderzoeken dat gevolgen zou kunnen hebben voor bijna 73 miljoen huidige en voormalige accounts.

Het aantal dalers was 1,42 tegen 1 op de NYSE en 1,33 tegen 1 op de Nasdaq.

De S&P index noteerde 25 nieuwe 52-weeks highs en één nieuwe low, terwijl de Nasdaq 62 nieuwe highs en 21 nieuwe lows noteerde. (Verslaggeving door Shristi Achar A en Shashwat Chauhan in Bengaluru; Bewerking door Anil D'Silva)