Kunstmatige intelligentie startup Brand Engagement Network (BEN) is overeengekomen om naar de beurs te gaan via een fusie met een blank check acquisitiebedrijf in een deal waarbij het gecombineerde bedrijf gewaardeerd wordt op $358 miljoen, volgens mensen die bekend zijn met de zaak.

De deal met DHC Acquisition Corp, die naar verwachting donderdag zal worden aangekondigd, zal Brand Engagement Network ongeveer $40 miljoen aan bruto-opbrengst opleveren, aldus de bronnen, die eraan toevoegden dat de fondsen voornamelijk zullen worden gebruikt voor productontwikkeling en toekomstige overnames.

De deal komt als de opkomst van ChatGPT dit jaar heeft geleid tot een stortvloed van investeringen in AI-gerichte ventures en startups, zelfs als de bredere financieringsomgeving uitdagend blijft in een onzekere economie.

Startups op het gebied van kunstmatige intelligentie en machinaal leren hebben dit jaar wereldwijd tot nu toe ongeveer $39,4 miljard opgehaald, volgens PitchBook.

Brand Engagement Network, met hoofdkantoor in Jackson, Wyoming, is een leverancier van AI-gestuurde chatbots en AI-technologie voor conversaties aan bedrijven in sectoren zoals de auto-industrie, gezondheidszorg en klantenservice. Het AI-aanbod van Brand Engagement Network helpt bedrijven met diensten, waaronder het voorkomen van datalekken en identiteitsverificatie.

DHC Acquisition Corp, een special purpose acquisition company (SPAC) die in 2021 $309 miljoen ophaalde via zijn beursgang, heeft eerder dit jaar de omvang van zijn aanbod teruggebracht tot $47 miljoen nadat het van aandeelhouders een verlenging van zijn levensduur had gekregen.

SPAC's zijn lege vennootschappen die geld inzamelen via een beursintroductie en dit in een trust stoppen om met een privébedrijf te fuseren en het naar de beurs te brengen. SPAC's hebben meestal tot twee jaar de tijd vanaf het moment dat ze hun aandelen op de beurs zetten om een fusie af te sluiten.

Omdat beleggers vóór de beursgang het doelbedrijf niet kennen, geven SPAC's hen vaak het recht om hun oorspronkelijke belegging terug te betalen als stimulans om hun geld in de trust te stoppen.

Nadat de deal gesloten is, zal het gecombineerde bedrijf BEN heten en op de Nasdaq genoteerd worden onder de ticker "BNAI," aldus de bronnen.

Cohen & Company Capital Markets was de financiële adviseur bij de deal, aldus de bronnen. (Verslaggeving door Echo Wang in New York; Bewerking door Anirban Sen en Leslie Adler)