Bij de wijzigingen, die op 2 mei van kracht werden, voegde de duurzaamheidsindex ook het binnenkort door Musk gecontroleerde Twitter Inc en olieraffinaderij Phillips 66 toe en liet Delta Air Lines en Chevron Corp vallen, aldus een aankondiging.

Het heen en weer geslinger over de indexwijzigingen weerspiegelt een breder debat over de maatstaven die worden gebruikt om bedrijfsprestaties op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG) te beoordelen, een groeiend beleggingsgebied.

Tesla is het meest waardevolle bedrijf in de auto-industrie geworden door te pionieren met EV's en uit te breiden naar batterijopslag voor elektrische netwerken en zonne-energiesystemen.

Factoren die bijdroegen aan het vertrek van Tesla uit de index waren onder andere het gebrek aan gepubliceerde details over zijn koolstofarme strategie of gedragscodes voor bedrijven, zei Margaret Dorn, hoofd ESG-indices voor Noord-Amerika van S&P Dow Jones Indices, in een interview.

Hoewel de producten van Tesla bijdragen aan het terugdringen van de opwarming van de aarde, zei Dorn, zouden de andere problemen en het gebrek aan openbaarmakingen in vergelijking met sectorgenoten een reden tot bezorgdheid moeten zijn voor beleggers die het bedrijf willen beoordelen op basis van milieu-, sociale en bestuurscriteria (ESG).

"Je kunt de missieverklaring van een bedrijf niet zomaar op waarde schatten, je moet kijken naar hun praktijken in al deze belangrijke dimensies," zei ze.

Vertegenwoordigers van Tesla reageerden niet onmiddellijk op vragen. Het bedrijf heeft eerder ESG-methodologieën "fundamenteel gebrekkig" genoemd.

Musk tweette op https://twitter.com/elonmusk/status/1526958110023245829 dat "Exxon door S&P 500 in de top tien van beste bedrijven ter wereld staat op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG), terwijl Tesla de lijst niet haalde! ESG is oplichterij. Het is bewapend door nepstrijders voor sociale rechtvaardigheid."

Gevraagd naar de tweet, zei een vertegenwoordiger van de indexprovider dat Musk mogelijk verwees naar een lijst op een bedrijfsblogbericht https://www.indexologyblog.com/2022/05/17/the-rebalancing-act-of-the-sp-500-esg-index van de grootste 10 bestanddelen naar marktkapitalisatie van de S&P 500 ESG Index na de verwijdering van Tesla en anderen. De lijst is "geen ranglijst van beste bedrijven op basis van ESG-score," zei de vertegenwoordiger.

Exxon is nu goed voor 1,443% van het gewicht van de index. Apple Inc was de grootste met 9,657%.

GROEIENDE BEZORGDHEID

Beleggers die zich zorgen maken over kwesties als diversiteit en klimaatverandering hebben miljarden dollars gestoken in fondsen die ESG-criteria gebruiken om aandelen te selecteren, wat een debat op gang heeft gebracht over hoe effectief de fondsen verandering bevorderen en of ze bedrijven te veel onder druk zetten over kwesties die door het overheidsbeleid geregeld zouden moeten worden.

S&P Dow Jones Indices is voor het grootste deel eigendom van S&P Global Inc. Musk en anderen hebben geklaagd dat het bedrijf en zijn rivalen te veel zaken door elkaar halen door ESG-kwesties in één totaalscore te bundelen.

Een fonds dat gebaseerd is op de S&P 500 ESG Index, de SPDR S&P 500 ESG ETF, kreeg bijvoorbeeld de lage rating "D" van de klimaatactivistische onderzoeksgroep As You Sow, die opmerkte dat ondanks de titel en het duurzaamheidsmandaat, fossiele brandstofaandelen 6,5% van de fondsactiva uitmaken.

In het blogbericht van het bedrijf waarin de wijzigingen van 22 april worden besproken, zegt S&P's Dorn dat de index tot doel heeft om de industrieën hetzelfde gewicht te geven als in de gewone S&P 500 index "terwijl het algehele duurzaamheidsprofiel van de index wordt verbeterd". In de praktijk betekent dit dat oliebedrijven behouden kunnen blijven, terwijl grote spelers als Facebook-moeder Meta Platforms en Wells Fargo & Co. weggelaten worden.

Dorn zei dat de ESG-score van Tesla iets was gedaald ten opzichte van de "22" die het vorig jaar kreeg. Tegelijkertijd verbeterde de gemiddelde score onder andere autofabrikanten, waardoor Tesla uit de ESG-index verdrongen werd vanwege een regel tegen het opnemen van laagst presterende bedrijven.

Dorn en anderen hebben niet onmiddellijk andere details beschreven, zoals de redenen waarom Twitter of Phillips 66 werden toegevoegd of andere bedrijven werden geschrapt.

Van de andere grote ESG-ratingbureaus geeft MSCI Inc Tesla een "gemiddelde" ESG-rating, terwijl de Sustainalytics-afdeling van Morningstar Inc Tesla een "gemiddeld risico" geeft, volgens de websites van de bedrijven.

Op woensdag opende een Amerikaanse toezichthouder op de veiligheid een speciaal crashonderzoek naar een Tesla-crash deze maand in Californië, een van de meer dan 30 crashes die worden onderzocht waarbij geavanceerde rijhulpsystemen betrokken zijn.

In februari klaagde een Californische overheidsinstantie Tesla aan wegens beschuldigingen van zwarte werknemers dat het bedrijf rassendiscriminatie tolereerde in een assemblagefabriek, naast beweringen in verschillende andere rechtszaken.