De S&P/TSX composite index van de Toronto Stock Exchange eindigde 47,64 punten of 0,2% hoger op 19.967,95, na donderdag op 19.774,08 het laagste slotniveau sinds 28 maart te hebben bereikt.
Het handelsvolume was lager dan normaal, omdat de Amerikaanse markten gesloten waren voor Memorial Day.
De Democratische president Joe Biden en de Republikeinse voorzitter van het Huis van Afgevaardigden Kevin McCarthy ondertekenden zondag een overeenkomst om het schuldenplafond tijdelijk op te schorten en een aantal federale uitgaven te beperken.
De overeenkomst "geeft beleggers en markten die zich zorgen maakten (over een mogelijke wanbetaling) meer vertrouwen", aldus Barry Schwartz, portefeuillebeheerder bij Baskin Financial Services.
De zwaargewogen groep van financiële instellingen steeg 0,4%, waarmee een deel van de verliezen van vorige week werd goedgemaakt, toen enkele grote banken teleurstelden met hun bedrijfswinsten.
De winsten van maandag werden aangevoerd door Canadian Western Bank. Die steeg met 5,5%.
Energie steeg 0,7% doordat de olieprijs met 0,5% steeg.
De peilingen in Canada's belangrijkste olieproducerende provincie Alberta zijn geopend in een krappe verkiezingsstrijd die naar verwachting een belangrijke invloed zal hebben op de klimaatdoelstellingen van premier Justin Trudeau, die nu al worden gezien als achterblijvend bij de wereldtop.
Een van de sectoren die terrein verloren, was Consumer Discretionary. Deze daalde met 0,5%. (Verslaggeving door Fergal Smith in Toronto en Johann M Cherian in Bengaluru; Redactie door Andrea Ricci en Grant McCool)
