Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan Door een daling van de olieprijzen en meer tekenen van een afkoelende economie doken de rentetarieven voor staatsobligaties naar het laagste punt in twee maanden, wat de aandelenindices op Wall Street ondersteunde ondanks opmerkelijke dalingen van afzonderlijke aandelen in Walmart, Cisco en Alibaba.

De Amerikaanse tweejaarsrente op schatkistpapier dook vrijdag voor het eerst sinds 1 september onder de 4,80%, terwijl de 10-jaarsrente onder de 4,40% dook en ook het laagste punt van september bereikte.

Hoewel ze vrijdag weer wat opkrabbelden, zijn de Amerikaanse ruwe-olieprijzen deze week gekelderd - ze bereikten donderdag dieptepunten in vier maanden door een mix van stijgende Amerikaanse voorraden en wereldwijde vraagniveaus die volgens JP Morgan tot nu toe op de helft van hun huidige prognoses voor november liggen. Ruwe olie heeft nu bijna 25% verloren in slechts zes weken - geholpen door de geleidelijke opheffing van de oliesancties van de VS tegen Venezuela.

Maar het vraagbeeld in de VS was ook duidelijk aan het afzwakken. Tekenen van een verslapping van de Amerikaanse arbeidsmarkt kwamen naar voren in een verrassende stijging van het aantal aanvragen voor werkloosheid in de afgelopen week, terwijl andere rapporten lieten zien dat het sentiment onder huizenbouwers deze maand sterk afnam en er een buitenproportionele terugval was in de verwerkende industrie in oktober.

Het was niet alleen maar slecht nieuws op donderdag - met een beter rapport over het bedrijfsoptimisme in het midden van de Atlantische Oceaan van de Philadelphia Federal Reserve dan velen hadden voorspeld.

Maar de echte reden voor opluchting is hoe het hele plaatje nieuw optimisme over desinflatie aanwakkert - en hoe het de Fed ervan zal weerhouden om de rente weer te verhogen en, volgens de futuresmarkten althans, volgend jaar met maximaal 100 basispunten te verlagen.

Het Labor Department zei dat de importprijzen in oktober met maar liefst 0,8% zijn gedaald, het meest in zeven maanden te midden van een brede daling van de kosten van goederen - waardoor de jaarlijkse deflatie van de importprijzen tot wel 2,0% is opgelopen.

Hoewel Walmart's eigen aandelen donderdag met bijna 8% daalden omdat het bedrijf meer voorzichtige consumenten in de aanloop naar de feestdagen signaleerde - ondanks de winstverbetering en het verhogen van de doelstellingen - zou de Fed blij moeten zijn met de algemene resultaten.

De gigantische detailhandelaar zei dat het winkelend publiek "voorzichtiger en discreter" wordt en op zoek is naar grote kortingen, die het bedrijf van plan is te geven, vooral in voedingsmiddelen.

Het nettoresultaat op de aandelenmarkten was dat de S&P500 donderdag weer een kleine winst boekte en dat de aandelenfutures - geholpen door de laatste zeperd in de rente - weer omhoog gingen in de aanloop naar de bel van vandaag. De VIX was weer lager.

Hoewel de dollar een klap krijgt van de daling van de Amerikaanse rente op staatsobligaties, werd de daling van de rente op staatsobligaties wereldwijd weerspiegeld in Europa en zelfs Japan < JP10YT-=RR>.

Als afspiegeling van het verzwakkende vraagbeeld elders, daalde het volume van de Britse detailhandelsverkopen in oktober onverwacht doordat gestrekte consumenten thuisbleven.

De Italiaanse rente en obligatiespreads daalden ook, terwijl beleggers wachtten op een herziening van de Italiaanse overheidsrating later op de dag - hoewel analisten weinig risico zien dat Moody's de schuld van het land naar de junkstatus zal degraderen. De Italiaanse FTSE MIB index steeg 0,7%.

Zoals zo vaak deze dagen, presteerden Chinese aandelen ondermaats.

De aandelen van Alibaba in Hongkong daalden vrijdag met 10% nadat het bedrijf plannen om zijn cloudbedrijf af te splitsen had geschrapt, onder verwijzing naar onzekerheden die werden gevoed door Amerikaanse beperkingen op de export naar China van halfgeleiders die worden gebruikt in toepassingen voor kunstmatige intelligentie.

De daling, mogelijk de grootste op één dag in meer dan een jaar, haalde ongeveer $20 miljard van de marktwaarde van de Chinese techgigant af. De Amerikaanse beursgenoteerde aandelen van het bedrijf sloten donderdag 9% lager.

De komende dag is relatief rustig op de agenda.

Hoewel de retoriek van de Fed tot nu toe niet veel veranderd is ondanks de recente datastroom, zullen de markten later op de dag kijken naar een andere lijst met belangrijke sprekers van de centrale bank.

De cijfers over de woningbouwstart in oktober zijn het belangrijkste hoogtepunt, terwijl velen ook zullen kijken naar een update van de real-time BBP-raming van de Atlanta Fed na zo'n zware week van nieuwe input.

Belangrijke ontwikkelingen die meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten later op vrijdag: * U.S. Oct housing starts/permits * Boston Federal Reserve President Susan Collins, San Francisco Fed President Mary Daly, Chicago Fed chief Austan Goolsbee, Fed Vice Chair for Supervision Michael Barr spreken allen. Dave Ramsden, plaatsvervangend gouverneur van de Bank of England, spreekt * Verenigde Staten gastheer van APEC-leidersvergadering in San Francisco