De sprong in de Amerikaanse import komt op de rug van de sterke Chinese vraag naar Braziliaanse olie in het derde kwartaal, omdat Azië zijn aankopen van lichte olie uit Noord- en Zuid-Amerika opvoert, waardoor de vraag naar olie van vergelijkbare kwaliteit uit de Verenigde Arabische Emiraten afneemt.
Ongeveer 1,5 miljoen tot 1,9 miljoen vaten per dag (bpd) Amerikaanse ruwe olie, voornamelijk West Texas Intermediate (WTI) Midland, zal volgende maand naar Azië gaan, aldus handelaren. Dat zou minder zijn dan de recordhoeveelheid van 2,2 miljoen bpd die in april werd geladen, volgens scheepsgegevens van Kpler.
"Amerikaanse ruwe olie wordt de laatste tijd agressief naar Azië geduwd," zei een in Singapore gevestigde handelsbron.
De grote stroom van Amerikaanse ruwe olie naar Azië wordt geholpen door steile kortingen voor WTI ten opzichte van de benchmark van Dubai in het Midden-Oosten, waardoor het voor Aziatische kopers voordeliger is om olie uit de VS te vervoeren.
De gemiddelde korting voor WTI futures ten opzichte van Dubai swaps bedroeg op 20 juli $5,40 per vat, iets lager dan $6,08 per vat vorige maand, maar hoger dan $3,93 in mei.
De kosten voor het charteren van een Very Large Crude Carrier (VLCC) naar China vanuit de Verenigde Staten bereikten vorige week een laagste punt in twee maanden van $7,4 miljoen, een daling van $2,8 miljoen ten opzichte van een maand geleden, bleek uit gegevens van Simpson Spence Young op Refinitiv Eikon.
De kosten hebben ertoe geleid dat WTI Midland ongeveer $3 per vat duurder is dan de noteringen van Dubai die in oktober aan Noord-Azië werden geleverd, iets goedkoper dan het vlaggenschip van Abu Dhabi, Murban, dat een hoger zwavelgehalte heeft. Zoete olie of olie met een laag zwavelgehalte is doorgaans duurder dan zure ruwe olie.
De grotere interesse in Amerikaanse ruwe olie komt ook doordat Aziatische raffinaderijen, vooral in China, de duurdere Saudi-Arabische ruwe olie willen vervangen nadat staatsgigant Saudi Aramco zijn officiële verkoopprijzen (OSP's) twee maanden achter elkaar heeft verhoogd.
"China heeft de afgelopen maanden minder termijnlevering van Saudi gevraagd en grijpt overal crude vandaan om het bevoorradingsgat op te vullen," zei een andere in Singapore gevestigde handelaar.
China, 's werelds grootste importeur van ruwe olie, heeft zijn aankoop van Amerikaanse ruwe olie dit jaar verhoogd, naast recordaankopen van Russische en Saudische olie als gevolg van gunstige prijzen en een robuuste raffinagevraag.
China's import van Amerikaanse ruwe olie bereikte 3,05 miljoen ton, of 742.824 bpd, in juni, het hoogste niveau sinds december 2020, volgens douanegegevens.
"Wij voorspellen dat de Amerikaanse export naar Azië in Q3 23 kwartaal-op-kwartaal zal toenemen, waarbij China en zelfs Japan ladingen van Midland in omvang zullen kopen," zeiden analisten van adviesbureau Energy Aspects.
Japan betrekt meer dan 95% van zijn ruwe olie uit landen in het Midden-Oosten en is de grootste afnemer van de lichte kwaliteiten van Abu Dhabi, zoals Murban, Das en Umm Lulu. Japanse raffinaderijen hebben tot nu toe deze maand echter weinig lichte ruwe olie uit de VAE afgenomen, deels vanwege uitval bij de Japanse topraffinaderij Eneos en collega-raffinaderij Cosmo Oil, aldus handelaren.
