Het private equity-bedrijf, dat geleid wordt door de Texaanse miljardair Timothy Dunn, is besprekingen begonnen met investeringsbanken over het inhuren van adviseurs voor een verkoopproces dat begin 2024 van start moet gaan, aldus de bronnen.
Oliemultinationals die genoeg geld hebben om CrownRock te kopen, zoals Exxon Mobil Corp en Chevron Corp, zullen naar verwachting worden benaderd om hun interesse in het proces te peilen, voegden de bronnen eraan toe.
De bronnen waarschuwden dat geen enkele deal zeker is en vroegen om anonimiteit omdat de zaak vertrouwelijk is. CrownRock en Chevron reageerden niet op verzoeken om commentaar. Exxon weigerde commentaar.
De mogelijke verkoop van CrownRock zou uiteindelijk de grootste kunnen zijn in de Amerikaanse olie- en gasproducerende sector sinds de aandelenverkoop van Concho Resources door ConocoPhillips in 2020, waarbij laatstgenoemde gewaardeerd werd op $13,3 miljard, inclusief schuld.
CrownRock's beslissing om een verkoop te overwegen volgt op een stijging van de olieprijzen dit jaar, aangewakkerd door een krapper aanbod en optimisme bij beleggers over de veerkracht van de energievraag in grote economieën. Het onderstreept ook hoe begeerd plekken zijn in het lucratieve Perm-bekken, het grootste Amerikaanse olieveld, waar CrownRock actief is.
CrownRock bezit ongeveer 86.000 netto acres in het noordelijke deel van het Midland-bassin, dat deel uitmaakt van het Permian-bassin in Texas. De concurrentie tussen energiebedrijven om aantrekkelijke arealen in de regio heeft geleid tot een toename van het aantal transacties.
Kredietbeoordelaar Fitch zei in december 2021 dat CrownRock nog meer dan 15 jaar olie en gas kon winnen op zijn uitstekende boorlocaties.
Het grootste deel van CrownRock is in handen van buyoutbedrijven, geleid door Lime Rock Partners, dat een belang van 60% nam toen het het bedrijf in 2007 hielp opstarten.
CrownRock wordt geleid door Dunn, die - via CrownQuest Operating LLC van zijn familie - zijn eerdere olie- en gasactiva in het partnerschap met Lime Rock heeft ondergebracht. (Verslaggeving door David French in New York; bewerking door Diane Craft)
