FTX zei dat haar oprichter Sam Bankman-Fried een "verkwistende beschermheer" was die Michael Kives, zijn bedrijf K5 Global en K5 medeoprichter Bryan Baum overlaadde met geld als onderdeel van een doorlopend plan om bedrijfsactiva frauduleus te gebruiken voor persoonlijk gewin, volgens een klacht die is ingediend bij de faillissementsrechtbank in Wilmington, Delaware.
Bankman-Fried gaf toestemming voor de overdracht van $700 miljoen aan K5 entiteiten in 2022, en hij leunde op de beroemdheid en zakelijke connecties van K5 in zijn poging om reddingsfinanciering te verkrijgen in de dagen voordat FTX failliet ging in november 2022, volgens de rechtszaak.
Bankman-Fried beschreef Kives, die als assistent van Clinton diende toen zij een Democratische Amerikaanse senator uit New York was, en die als Hollywood-agent werkte voor klanten waaronder acteur en voormalig Republikeins gouverneur van Californië Arnold Schwarzenegger en zangeres Katy Perry, als "waarschijnlijk de persoon met de meeste connecties die ik ooit heb ontmoet" en "een one-stop-shop" voor politieke relaties en partnerschappen met beroemdheden, volgens de aanklacht.
Bankman-Fried wuifde de bezorgdheid van FTX-werknemers weg dat K5 FTX "probeerde te bestelen" of "op te lichten", door investeringen te blijven doen in een zoektocht om zijn eigen politieke en sociale invloed te vergroten, aldus de klacht.
Bankman-Fried gaf toestemming voor investeringen in K5-projecten die Kives en Baum verrijkten zonder dat dit ten goede kwam aan FTX of haar klanten, die de rekening betaalden, aldus FTX.
Bij één slechte investering, volgens de klacht, gebruikte een door Bankman-Fried gecontroleerde lege vennootschap $ 214 miljoen aan fondsen van FTX om een minderheidsbelang te kopen in het merk 818 Tequila van Kendall Jenner, op een moment dat de activa van het tequilabedrijf werden gewaardeerd op slechts $ 2,94 miljoen in de deponeringen bij de U.S. Securities and Exchange Commission.
Kives en K5 reageerden niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar. Een woordvoerder van Bankman-Fried gaf geen commentaar.
Bankman-Fried heeft schuld bekend op beschuldigingen dat hij FTX-klanten heeft opgelicht door hun fondsen te gebruiken om zijn eigen risicovolle beleggingen te ondersteunen.
Sinds de faillissementsaanvraag heeft de nieuwe leiding van FTX meer dan $7 miljard aan activa gerecupereerd die gebruikt kunnen worden om klanten terug te betalen van wie de fondsen bevroren werden toen de cryptobeurs instortte.
FTX heeft ook rechtszaken aangespannen over haar pre-failliete investering in het aandelenplatform Embed en haar betalingen aan Genesis Global Capital, de failliete leentak van cryptofirma Genesis. FTX kondigde woensdag een schikking aan met het Metropolitan Museum of Art, waarin het museum ermee instemde om $550 miljoen aan donaties terug te geven die het in 2022 van FTX-bedrijven had ontvangen.
