Spot goud was onveranderd op $2.357,78 per ounce, vanaf 0959 GMT, nadat de prijzen woensdag hun hoogste niveau sinds 21 juni hadden bereikt. Amerikaanse goudfutures stonden 0,1% lager op $2.366,20.
In de vorige sessie stegen de goudprijzen met meer dan 1%, nadat een zwak rapport over de dienstensector en het ADP-werkgelegenheidsrapport op woensdag een vertragende Amerikaanse economie lieten zien.
"Het lijkt erop dat er een grote kans is dat de renteverlagingen ergens aan het einde van het derde kwartaal of het begin van het vierde kwartaal zullen plaatsvinden, waardoor goud een stuk aantrekkelijker wordt dan de alternatieve obligaties," zei Alex Ebkarian, chief operating officer bij Allegiance Gold.
Lagere rentes verlagen de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-renderend goud.
In de notulen van de Fed-vergadering van juni werd erkend dat de Amerikaanse economie leek te vertragen en dat "de prijsdruk afnam".
"Op de lange termijn zien we dat de sancties die de VS heeft opgelegd, veel centrale banken en andere overheden ertoe aanzetten om over te stappen op goud, specifiek om het tegenpartij- en wanbetalingsrisico te elimineren," voegde Ebkarian eraan toe.
De sancties, die vorige maand werden aangekondigd, zijn bedoeld om Rusland de toegang te ontzeggen tot producten en diensten die nodig zijn om de militaire productie voor de oorlog in Oekraïne in stand te houden.
Traders richten zich nu op de Amerikaanse nonfarm payrolls data, die vrijdag verschijnen. De markt kijkt uit naar een zwakkere banengroei in de afgelopen maand, zei Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij Saxo Bank.
"Samen met een verwachte verlichting van de loondruk, zal de edelmetaalmarkt waarschijnlijk positief reageren, mochten deze cijfers bevestigd worden," voegde Hansen eraan toe.
Spotzilver daalde 0,3% naar $30,37, terwijl platina met 1,4% steeg naar $1.010,95.
Palladium daalde 0,9% naar $1.020,75 na in de vorige sessie het hoogste niveau sinds medio april te hebben bereikt.
