De verandering maakt de weg vrij voor het geven van grotere productiequota aan OPEC-leden uit de Golf, zoals Saoedi-Arabië, de Verenigde Arabische Emiraten en Koeweit, ten koste van Afrikaanse landen zoals Nigeria en Angola.
Productiequota en basislijnen, op basis waarvan productieverlagingen worden berekend, zijn al tientallen jaren een gevoelig onderwerp binnen de OPEC, omdat de meeste producenten een hoger quotum willen zodat ze meer kunnen verdienen aan de olie-export.
De opschudding zal de komende jaren waarschijnlijk extremer worden naarmate de oliemultinationals uit het Midden-Oosten hun investeringen opvoeren, terwijl de productie daalt in Afrikaanse landen die moeite hebben om buitenlandse investeringen aan te trekken.
De producenten uit de Golfstaten, die over de weinige reservecapaciteit op de wereldwijde oliemarkt beschikken, hebben lange tijd de OPEC gedomineerd.
Hun macht en invloed is de afgelopen 15 jaar al toegenomen door hun toenemende capaciteit, terwijl de Afrikaanse productie is gedaald doordat buitenlandse investeringen zijn gekrompen.
In tegenstelling tot de producenten uit de Golfstaten, zijn Afrikaanse producenten sterk afhankelijk van investeringen van internationale oliemaatschappijen. Deze bedrijven hebben Afrika de afgelopen jaren gemeden ten gunste van investeringen in de Amerikaanse schaliegroeve en in productieve gigantische olievelden elders, zoals voor de kust van Brazilië en Guyana.
In mei was het aandeel van Saoedi-Arabië, de VAE en Koeweit in de totale OPEC-productie meer dan 10% hoger dan 15 jaar geleden (55%), volgens de OPEC-productiecijfers. Het totale aandeel van Nigeria en Angola is in dezelfde periode met meer dan 3% gekrompen tot minder dan 9%.
Voor Nigeria geldt dat "de capaciteit beperkt blijft door operationele en veiligheidsproblemen, in combinatie met lage investeringsniveaus, wat leidt tot achteruitgang", aldus analisten van adviesbureau Woodmac.
Nieuwe veldontwikkelingen en recente ontdekkingen in Angola zullen niet genoeg zijn om de capaciteitsafname op de lange termijn te stoppen, voegde Woodmac eraan toe.
Saudi-Arabië en de Verenigde Arabische Emiraten hebben daarentegen plannen om hun productiecapaciteit tegen 2027 aanzienlijk te verhogen van de huidige niveaus van ongeveer 12 en 4 miljoen bpd naar respectievelijk 13 miljoen bpd en 5 miljoen bpd.
Collega-producent Koeweit uit de Golf zei op 18 juni dat het zijn productiecapaciteit tegen 2025 met 200.000 bpd zou verhogen tot 3 miljoen bpd.
De capaciteitsuitbreidingen van de drie Golfstaten in de periode 2020-2025 zijn samen goed voor 1,2 miljoen bpd, het dubbele van de capaciteit die Nigeria en Angola in dezelfde periode zullen verliezen, volgens berekeningen van Reuters.
De twee West-Afrikaanse landen hebben sinds 2019 bijna een kwart van hun productiecapaciteit verloren als gevolg van onderinvesteringen en veiligheidsproblemen.
QUOTA OVERHAUL
Tijdens haar vergadering van 4 juni heeft de Organisatie van Olie Exporterende Landen en bondgenoten onder leiding van Rusland (OPEC+) de productiequota voor het merendeel van haar leden herzien.
"Wat deze overeenkomst uiteindelijk voor ons allemaal zal bereiken, is dat degenen die investeren, niet dit jaar, maar de komende jaren, '24 en '25 en verder, erkenning zullen krijgen voor hun investering," zei Prins Abdulaziz.
Een OPEC+ bron, die op voorwaarde van anonimiteit sprak, vertelde Reuters dat de revisie nodig was om een eerlijker systeem te creëren dat de realiteit van de productiecapaciteit van de lidstaten beter weerspiegelt.
Terwijl de meeste leden van OPEC+ een lagere productiedoelstelling kregen, was die van de VAE hoger.
Richard Bronze, hoofd Geopolitiek bij Energy Aspects, zei dat een van de redenen achter de verandering was om de eerdere geloofwaardigheidsproblemen van de OPEC aan te pakken, toen beleidsveranderingen niet noodzakelijkerwijs werden weerspiegeld op de oliemarkten.
"Het betekende dat de feitelijke aanbodstijging of -daling als gevolg van een quotumwijziging veel kleiner zou zijn dan het aangekondigde cijfer, wat twijfels in de markt aanwakkerde over het vermogen van de groep om de fundamentele marktfactoren te beheren," zei hij.
