Aandelen hielden stand en de dollar steeg maandag, toen beleggers rekening hielden met een verminderde kans op een renteverhoging door de Federal Reserve in juni na een overwegend bemoedigend Amerikaans banenrapport, terwijl de olieprijzen stegen nadat Saoedi-Arabië grote productieverminderingen had toegezegd.

De Europese STOXX-index steeg aan het begin van de handel met 0,1%, aangevoerd door stijgingen in de index voor de olie- en gassector en in navolging van een stijging van 0,2% in MSCI's breedste index van aandelen in Azië en de Stille Oceaan buiten Japan.

De Japanse Nikkei steeg eerder met 2,1% en stond voor het eerst sinds juli 1990 boven de 32.000.

Hoewel de markten er niet in slaagden om de rally van vorige week te hervatten, gaven de vrijdag gepubliceerde gegevens, waaruit bleek dat de loondruk afnam en het werkloosheidscijfer een dieptepunt van 53 jaar bereikte, hoop dat de Fed verdere vooruitgang boekt in de strijd tegen de inflatie.

Dat zou op zijn beurt kunnen betekenen dat er tijdens de vergadering van 13 en 14 juni wordt besloten tot een pauze in de renteverhogingen, ook al bleek uit de gegevens die eind vorige week werden vrijgegeven dat de loonsom veel hoger uitviel dan voorspeld, een mogelijk inflatoir signaal.

Deze gemengde signalen en het gebrek aan nieuwe aanwijzingen over het Fed-beleid zorgden ervoor dat de Amerikaanse aandelenmarkten aan het begin van maandag een richtingloze sessie tegemoet gingen, waarbij de S&P 500 futures 0,06% stegen, terwijl de Nasdaq futures licht daalden.

De olieprijzen, die de laatste tijd onder druk staan door de toegenomen bezorgdheid over de vertragende Chinese economie, stegen nadat Saoedi-Arabië aankondigde dat het zijn productie in juli zou verlagen tot 9 miljoen vaten per dag, van ongeveer 10 miljoen bpd in mei, de grootste verlaging in jaren.

Brentolie steeg met 1,7% tot $77,44 per vat tegen 1100 GMT, en gaf wat van haar eerdere stijgingen tot $78,73 prijs, terwijl Amerikaanse ruwe olie met 1,85% klom tot $73,07 per vat, na een hoogste punt in de sessie van $75,06 te hebben bereikt.

"Nu Saoedi-Arabië de olieprijzen beschermt tegen te lage prijzen ... denken wij dat de oliemarkten nu vatbaarder zijn voor een tekort later dit jaar," zei Vivek Dhar, een mijnbouw- en energiegrondstoffenstrateeg bij Commonwealth Bank of Australia.

"Wij denken dat de Brent futures zullen stijgen naar $85 tegen het vierde kwartaal van 2023, zelfs als we rekening houden met een lauw vraagherstel in China."

HEY JUNI, MAAK HET NIET SLECHT

Uit gegevens van vrijdag bleek dat de Amerikaanse economie er vorige maand 339.000 banen bij kreeg, meer dan de meeste schattingen, maar de matigende loongroei en het stijgende werkloosheidscijfer leidden ertoe dat de markten een kans van 75% inschatten dat de Fed-rente in juni niet zal veranderen, volgens de CME FedWatch tool.

Dat zou over het algemeen positief zijn voor aandelen, hoewel er ongeveer 70% kans is dat de fed funds rate op 5,25-5,5% of hoger komt te liggen tijdens de beleidsvergadering in juli, als de Amerikaanse inflatie hoog blijft. Omgekeerd zien de markten nu weinig kans op een renteverlaging voor het einde van dit jaar.

De rente op schatkistpapier bleef maandag stijgen. De rente op Amerikaans schatkistpapier met een looptijd van twee jaar steeg 5 basispunten naar 4,5494%, bovenop een stijging van 16,2 basispunten op vrijdag, en de 10-jaars rente steeg ook 5 basispunten naar 3,7447%, na een stijging van 8 basispunten op vrijdag.

Fitch Ratings zei dat de "AAA" kredietrating van de Verenigde Staten op negatief zou blijven staan, ondanks het schuldakkoord.

De Amerikaanse dollar noteerde maandag 104,25 ten opzichte van zijn belangrijkste sectorgenoten, na vrijdag 0,5% te hebben gewonnen op het banenrapport. De greenback steeg ook 0,1% ten opzichte van de Japanse yen naar 140,26, terwijl de euro 0,1% daalde naar $0,1069.

Centrale banken van Australië en Canada komen deze week bijeen. De markten zien een grote kans - ongeveer 40% - dat de RBA dinsdag verrast met een verhoging van een kwart punt, na een verhoging van het minimumloon waarvan economen vreesden dat het de inflatiedruk verder zou kunnen aanwakkeren.

De Bank of Canada komt woensdag bijeen. Een meerderheid van de door Reuters ondervraagde economen verwacht dat de BOC de rente voor de rest van het jaar op 4,5% zal houden, hoewel het risico op nog een renteverhoging groot blijft.