Hier volgt een meer gedetailleerde kijk op wat er gebeurt.
WAT IS HET BELEID VAN RUSLAND? In maart vertelden bronnen aan Reuters dat de Russische regering exporteurs aanraadde om ervoor te zorgen dat de prijzen hoog genoeg waren om de productiekosten van de boeren te dekken. Handelaren zeggen dat het beleid ook bedoeld is om de export te beperken en de binnenlandse meelprijzen af te koelen, net als bij de exportheffingen en quota's die de afgelopen jaren zijn toegepast.
Sindsdien zeggen handelaren dat een bodemprijs voor de export steeds duidelijker wordt. De aanbesteding van afgelopen woensdag door Egypte, een van de grootste tarweafnemers ter wereld, toonde aanbiedingen van Russische tarwe voor $270 per ton, vrij aan boord (FOB) vóór verzendkosten. Handelaren geloven dat dit de huidige minimumprijs is die de Russische autoriteiten vragen voor de verkoop bij internationale aanbestedingen.
De naleving van dit minimum maakte de oorsprong uit de Europese Unie concurrerender en de Egyptische staatsinkoper GASC boekte twee vrachten Roemeense tarwe.
WAAROM IS DE MARKT IN DE WAR?
Handelaren zeggen dat de minimumprijs soms werd toegepast, maar dat de prijzen in andere gevallen rond lagere niveaus schommelden, wat bijdroeg aan de levendige Russische export.
De bodemprijs was het meest zichtbaar bij de aanbestedingen in Egypte, waar verkopers de afgelopen weken over het algemeen op één niveau boden.
Bovendien wordt gedacht dat een lagere bodemprijs van ongeveer $10 per ton FOB onder de minimumexportprijs in principe van toepassing is op Russische exportverkopen buiten internationale aanbestedingen om, zeggen handelaren.
Rusland heeft het bestaan van minimum tarwe-exportprijzen niet bevestigd en internationale handelaren zeggen dat er mondeling indicaties worden gegeven aan exporteurs zonder formele schriftelijke regels. Het Russische ministerie van Landbouw weigerde commentaar te geven.
Marktbronnen zeggen dat Russische tarwe regelmatig ver onder de gemelde bodemprijzen te koop wordt aangeboden. Handelaren zeiden dat de exportprijzen vanuit de Russische haven Novorossiysk aan de Zwarte Zee maandag rond de $243 tot $245 per ton FOB lagen voor 12,5% proteïne tarwe voor verzending in oktober. Russische analisten meldden deze maand niveaus aan weerszijden van $240. Russische tarwe kan worden gebruikt om een deel van de ongeveer 600.000 ton tarwe te leveren die Algerije vorige week zou hebben geboekt in een andere aanbesteding, waarbij staatsinkoper OAIC naar verluidt $272 tot $275 per ton betaalde, inclusief kosten en vracht (c&f), volgens handelaars.
IS DIT EEN PROBLEEM VOOR DE MARKT?
Een gebrek aan zichtbaarheid over de prijzen in topexporteur Rusland maakt het voor handelaars en importeurs moeilijk om posities in te nemen en te anticiperen op trends.
Nu Rusland een enorm overschot heeft, de verschepingen uit het door oorlog verscheurde Oekraïne beperkt zijn en droogte de oogstvooruitzichten in andere exportlanden beperkt, lijkt de internationale markt dit seizoen meer afhankelijk van Russische tarwe.
Handelaren noemden de langdurige onderhandelingen tijdens de aanbestedingen van vorige week in Egypte en Algerije als een teken van de spanningen die ontstaan door de Russische prijsniveaus. Prijsverschillen kunnen de kosten van orders voor importeurs, die al te maken hebben met hoge prijzen en de sterkte van de dollar ten opzichte van lokale valuta, met enkele miljoenen dollars veranderen. Handelaren en analisten proberen te begrijpen hoe lang de minimumprijs van toepassing kan zijn en of het de Russische export binnenkort kan afremmen na de enorme volumes die deze zomer zijn verscheept. Analisten verwachten momenteel dat Rusland dit seizoen een recordhoeveelheid tarwe zal exporteren dankzij de twee grootste oogsten ooit in 2022 en 2023. Westerse handelaren en ambtenaren maken zich zorgen dat de oorlog in Oekraïne Moskou heeft aangezet tot het politiseren van de graanexport, onder andere door het aanbieden van graandonaties aan arme Afrikaanse staten en het terugtrekken uit een graanovereenkomst met de Zwarte Zee die verscheping vanuit Oekraïense havens toestond. Moskou zegt dat delen van de graanovereenkomst om de Russische export te vergemakkelijken niet werden nageleefd. De terugtrekking van de wereldwijde handelsfirma's van de Russische markt dit jaar kan ook het inzicht in de graanprijzen en het aanbod verminderen.
Tegelijkertijd is de Russische staatsinterventie al jaren een kenmerk van de graanexport, waarbij regelmatig gebruik wordt gemaakt van een exportbelasting en quota.
