Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co, Ltd. sloot het Factoring Contract met Xingxiang Factoring, op grond waarvan de onderneming ermee instemde de Vorderingen op rekening te verkopen en Xingxiang Factoring ermee instemde de Vorderingen op no-recourse basis te verwerven. De door Xingxiang Factoring aan de vennootschap te betalen vergoeding voor de Rekeningvorderingen is een eenmalige betaling in contanten van ongeveer RMB 483 miljoen. De vergoeding is bepaald in overeenstemming met de marktpraktijk na zakelijke onderhandelingen tussen de partijen, met verwijzing naar de totale boekwaarde van en krediettermijnen verbonden aan de Rekeningvorderingen, alsmede de kredietwaardigheid van de klanten van wie de Rekeningvorderingen verschuldigd zijn.

De boekwaarde van de Rekeningvorderingen bedraagt in totaal ongeveer RMB 520 miljoen. Het aangaan van het Factoring Contract is gunstig voor de Vennootschap omdat het de Vennootschap een onmiddellijke kasstroom verschaft en de Vennootschap in staat stelt haar activa te optimaliseren, kredietrisico's te verminderen en financieringsbronnen te diversifiëren. Op deze basis zijn de Bestuurders (met inbegrip van de onafhankelijke niet-uitvoerende Bestuurders) van mening dat de Transactie plaatsvindt onder normale commerciële voorwaarden die eerlijk en redelijk zijn, en in het belang is van de Vennootschap en haar Aandeelhouders als geheel.

De heer He Liu, een niet-uitvoerend Bestuurder, heeft zich onthouden van stemming over de relevante resolutie(s) van de Raad van Bestuur tot goedkeuring van de Transactie in het licht van zijn positie als chief executive officer van Xingxiang Group. Behalve zoals vermeld, heeft geen van de bestuurders een materieel belang in de Transactie en was hij verplicht zich van stemming te onthouden. De vennootschap verwacht een verlies vóór belasting van ongeveer RMB 37 miljoen te boeken op de overdracht van de Rekeningvorderingen en is voornemens de netto-opbrengst van de overdracht aan te wenden voor het algemene werkkapitaal.