Financiën Vale S.A. BME

Aandelen

XVALP

BRVALEACNPA3

Staal

Vertraagde tijd BME Andere beurzen			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
- ^EUR	-.--%		+10,94%	-.--%

17/07	Mijnbouwer Vale ziet ijzerertsproductie aan bovenkant van 2024 na stijging in Q2	RE
16/07	Braziliaanse Vale's ijzerertsproductie in tweede kwartaal 2,4% hoger dan een jaar eerder	RE

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	68.013	86.310	68.381	76.311	68.470	48.308	-	-
Bedrijfswaarde ¹	73.719	90.163	73.861	76.311	78.030	59.559	59.287	57.973
K/w-verhouding	-40,2 x	17,7 x	3,13 x	4,15 x	8,7 x	5,47 x	6,61 x	6,01 x
Dividendrendement	-	7,11%	19,7%	-	-	7,98%	7,47%	7,66%
Marktkapitalisatie/omzet	1,81 x	2,16 x	1,25 x	1,74 x	1,64 x	1,19 x	1,18 x	1,16 x
Bedrijfswaarde/omzet	1,96 x	2,25 x	1,36 x	1,74 x	1,87 x	1,47 x	1,45 x	1,4 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	4,1 x	4,11 x	2,36 x	3,83 x	4,34 x	3,43 x	3,33 x	3,2 x
Bedrijfswaarde/FCF	9,94 x	9,11 x	3,61 x	12,6 x	10,8 x	10,1 x	11,4 x	9,16 x
FCF Yield	10,1%	11%	27,7%	7,91%	9,28%	9,92%	8,78%	10,9%
Price to Book	1,85 x	2,48 x	2,03 x	-	-	1,06 x	0,95 x	0,86 x
Aantal aandelen (in duizenden)	5.128.282	5.129.911	4.891.940	4.542.591	4.302.854	4.280.331	-	-
Referentieprijs ²	13,26	16,82	13,98	16,80	15,91	11,29	11,29	11,29
Datum van publicatie	20-02-20	25-02-21	24-02-22	16-02-23	22-02-24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	37.570	40.018	54.502	43.839	41.784	40.466	41.023	41.523
EBITDA ¹	17.987	21.954	31.343	19.931	17.961	17.342	17.780	18.100
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	14.261	18.720	28.309	16.760	14.891	13.738	13.685	13.274
Operationele Marge	37,96%	46,78%	51,94%	38,23%	35,64%	33,95%	33,36%	31,97%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	-2.775	4.969	29.541	19.781	11.151	12.477	11.899	11.502
Nettowinst (verlies) ¹	-1.683	4.881	22.445	18.788	7.983	9.090	9.110	8.688
Nettomarge	-4,48%	12,2%	41,18%	42,86%	19,11%	22,46%	22,21%	20,92%
WPA ²	-0,3300	0,9500	4,470	4,050	1,830	2,064	1,707	1,877
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	7.245	5.908	5.203	6.331
FCF-marge	19,75%	24,72%	37,52%	13,78%	17,34%	14,6%	12,68%	15,25%
Kasstroomconversie (ebitda)	41,25%	45,06%	65,24%	30,3%	40,34%	34,07%	29,26%	34,98%
Kasstroomconversie (nettowinst)	-	202,66%	91,11%	32,14%	90,76%	64,99%	57,12%	72,87%
Dividend per aandeel ²	-	1,196	2,753	-	-	0,9005	0,8426	0,8648
Datum van publicatie	20-02-20	25-02-21	24-02-22	16-02-23	22-02-24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Omzet ¹	14.487	12.500	11.260	11.157	9.929	11.941	8.434	9.673	10.378	13.054	8.459	10.052	10.415	11.748	9.256	10.406
EBITDA ¹	6.627	4.528	6.385	5.254	3.666	4.626	3.576	3.874	4.085	6.334	3.438	4.058	4.140	4.853	3.944	4.316
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	5.005	3.774	5.699	4.444	2.891	3.726	2.920	3.095	3.323	5.479	2.448	2.993	3.063	3.938	2.795	-
Operationele Marge	34,55%	30,19%	50,61%	39,83%	29,12%	31,2%	34,62%	32%	32,02%	41,97%	28,94%	29,77%	29,41%	33,52%	30,19%	-
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	-	9.046	6.569	-	5.248	2.908	-	-	2.912	3.151	2.135	2.242	2.886	3.641	2.549	-
Nettowinst (verlies) ¹	-	5.427	4.458	6.151	4.455	3.724	1.837	892	2.769	2.418	1.679	1.816	2.368	2.709	2.008	2.135
Nettomarge	-	43,42%	39,59%	55,13%	44,87%	31,19%	21,78%	9,22%	26,68%	18,52%	19,85%	18,07%	22,74%	23,05%	21,69%	20,52%
WPA ²	-	1,130	0,9300	1,320	0,9800	0,8300	0,4100	0,2000	0,6411	0,5600	0,3900	0,3254	0,6323	0,6783	-	-
Dividend per aandeel ²	-	0,1309	0,1435	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,3300	-	-	-
Datum van publicatie	30-07-20	24-02-22	27-04-22	28-07-22	27-10-22	16-02-23	26-04-23	28-07-23	26-10-23	22-02-24	24-04-24	-	-	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	5.706	3.853	5.480	-	9.560	11.252	10.979	9.665
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	0,3172 x	0,1755 x	0,1748 x	-	0,5323 x	0,6488 x	0,6175 x	0,534 x
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	7.245	5.908	5.203	6.331
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	19,4%	13,2%	63,9%	-	20,4%	22,5%	20,7%	18,7%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	9,02%	5,31%	24,7%	21,3%	8,82%	9,8%	9,4%	9,49%
Totale activa ¹	-18.649	91.860	90.724	88.168	90.510	92.741	96.885	91.595
Nettoactief per aandeel ²	7,190	6,790	6,870	-	-	10,70	11,90	13,10
Cashflow per aandeel ²	-	-	5,110	2,480	3,010	3,090	2,240	-
Capex ¹	3.372	4.430	5.227	5.446	5.920	6.423	6.375	6.283
Capex/omzet	8,98%	11,07%	9,59%	12,42%	14,17%	15,87%	15,54%	15,13%
Datum van publicatie	20-02-20	25-02-21	24-02-22	16-02-23	22-02-24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Vale S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

11,29 USD

Gemiddelde koersdoel

14,84 USD

Spread / Gemiddelde doel

+31,50%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector IJzerertsmijnbouw

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
FORTESCUE LTD	-23,73%	46,71 mld.
NMDC LIMITED	+17,75%	8,65 mld.
KUMBA IRON ORE LIMITED	-30,83%	7,83 mld.
CSN MINERAÇÃO S.A.	-31,16%	5,48 mld.
SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A.	-9,18%	5,4 mld.
NMDC STEEL LIMITED	+14,40%	2,06 mld.
HAINAN MINING CO., LTD.	-9,10%	1,7 mld.
HBIS RESOURCES CO., LTD.	-5,42%	1,46 mld.
DETERRA ROYALTIES LIMITED	-25,24%	1,42 mld.

IJzerertsmijnbouw