Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten door Ankur Banerjee

De sell-off van tech-aandelen van deze week won aan kracht na een rapport dat de Verenigde Staten overweegt strengere beperkingen op te leggen aan de export van chips naar China, als aanvulling op de opmerkingen van Donald Trump over Taiwan die de geopolitieke zorgen over de sector aanwakkeren.

Het ziet ernaar uit dat de sombere stemming tijdens de Europese uren zal aanhouden.

De technologie-index voor de pan-Europese STOXX 600 zal opnieuw in het middelpunt van de belangstelling staan na woensdag de grootste eendaagse procentuele daling sinds december 2022 te hebben geklokt, voornamelijk gesleept door ASML.

Chipbeleggers zijn op hun hoede geweest voor de meer beschermende houding van Washington in de afgelopen jaren ten opzichte van de Amerikaanse halfgeleiderindustrie, die de Amerikaanse politieke leiders als strategisch belangrijk beschouwen om te kunnen concurreren met China.

Bloomberg news meldde op woensdag dat de VS bondgenoten hadden verteld dat ze overwegen om de strengste handelsbeperkingen toe te passen als bedrijven China toegang blijven geven tot geavanceerde halfgeleidertechnologie.

Dit, samen met de uitspraak van de Republikeinse presidentskandidaat Trump dat Taiwan de VS moet betalen voor zijn defensie, heeft een scherpe duik in chipaandelen veroorzaakt die meer dan $500 miljard aan marktwaarde heeft weggevaagd.

Chipaandelen hadden de wereldwijde aandelenrally van dit jaar aangewakkerd, waardoor de Nasdaq en S&P 500 recordhoogten bereikten, en sommige analisten schrijven de recente bewegingen toe aan beleggers die hun posities aanpassen.

In Azië zal de aandacht vooral uitgaan naar TSMC, dat later op donderdag zijn winstcijfers bekend zal maken. De aandelen van TSMC hebben in twee dagen meer dan 6% verloren.

Ondertussen zal de beleidsvergadering van de Europese Centrale Bank later op de dag in de schijnwerpers staan, wanneer de centrale bank naar verwachting haar rentetarieven ongewijzigd zal laten, waarbij de nadruk zal liggen op opmerkingen van functionarissen die aanwijzingen kunnen geven voor de volgende renteverlaging.

Deze opmerkingen zullen waarschijnlijk invloed hebben op de euro, die woensdag een hoogste punt in vier maanden bereikte, omdat traders na de opmerkingen van functionarissen volledig rekening hielden met een renteverlaging van 25 basispunten door de Federal Reserve in september.

De yen was choppy na donderdag het hoogste punt in zes weken te hebben bereikt, waarbij traders nog steeds schrikken van de vermoedelijke interventie door Tokio vorige week, die volgens gegevens van de Bank of Japan in totaal bijna 6 biljoen yen ($38,4 miljard) zou kunnen hebben bedragen. Officiële gegevens over de uitgaven worden aan het einde van de maand verwacht.

Belangrijkste ontwikkelingen die de markten donderdag zouden kunnen beïnvloeden:

Economische gebeurtenissen: ECB vergadering, UK loongegevens, UK Gfk juli consumentenvertrouwen data ($1 = 156.3900 yen)