Aziatische aandelen daalden donderdag, aangevoerd door chipaandelen nu beleggers zich zorgen maken over het vooruitzicht van escalerende handelsspanningen tussen de VS en China, terwijl de yen naar een hoogste punt in zes weken steeg in de nasleep van vermoedelijke interventies door Tokio vorige week.

De Amerikaanse dollar bleef hangen op zijn zwakste punt in vier maanden ten opzichte van een mandje valuta's, nadat commentaar van functionarissen van de Federal Reserve het pleidooi voor een verlaging in september versterkte, waardoor de goudprijzen in de buurt van recordhoogtes bleven.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde 0,57%, waarbij de tech-intensieve Zuid-Koreaanse aandelen bijna 1% daalden. Door de sterkte van de yen en een scherpe daling van chipaandelen daalde de Japanse Nikkei met 2%.

Chinese aandelen daalden ook terwijl beleggers wachtten op beleidsnieuws van een belangrijke leidersbijeenkomst in Peking. De Shanghai Composite index daalde met 0,4% en de blue-chip CSI300 index daalde met 0,5%.

Een bericht dat de Verenigde Staten overwegen om de export van geavanceerde halfgeleidertechnologie naar China aan banden te leggen, deed chipaandelen en de Nasdaq vannacht tuimelen, aangevoerd door AI-lieveling Nvidia en Apple.

De zenuwen van beleggers werden ook geprikkeld nadat de Republikeinse presidentskandidaat Donald Trump zei dat Taiwan "ongeveer 100% van onze chipbusiness heeft ingepikt" en de VS zou moeten betalen voor hun verdediging, omdat het land het land niets geeft.

De opmerkingen stuurden de aandelen van Taiwan Semiconductor Manufacturing Co woensdag scherp omlaag in de aanloop naar de winst over het tweede kwartaal later op donderdag. De aandelen van TSMC zakten 3% in de vroege handel, terwijl de bredere index bijna 2% daalde.

"We zien nogal wat divergenties in de belangrijkste markten, waarvan de meeste op de een of andere manier kunnen worden teruggevoerd op de Amerikaanse politiek," zei Matt Simpson, senior marktanalist bij City Index.

"En dit zou wel eens het begin kunnen zijn van een comeback van gebroken correlaties nu de markten erachter komen wie wat gaat doen in het Amerikaanse politieke landschap."

Beleggers houden rekening met een renteverlaging van 25 basispunten in september, nadat functionarissen van de Federal Reserve op woensdag zeiden dat de Amerikaanse centrale bank "dichter" bij een renteverlaging was, daarbij verwijzend naar de voortgang van de inflatieversoepeling in de buurt van haar doelstelling van 2%.

Dit liet de dollar worstelen, waarbij de euro stabiel bleef op $1,09385 in de buurt van het hoogste punt in vier maanden dat het woensdag raakte. Sterling stond het laatst op $1,30065, dicht bij een piek in één jaar die in de vorige sessie werd bereikt.

De aandacht van beleggers zal later op de dag uitgaan naar het beleidsbesluit van de Europese Centrale Bank, waar de centrale bank naar verwachting voet bij stuk zal houden, hoewel commentaar van functionarissen van cruciaal belang zal zijn om te peilen wanneer de volgende renteverlaging zal plaatsvinden.

De dollarindex, die de Amerikaanse munteenheid meet ten opzichte van zes andere munteenheden, stond het laatst op 103.69, net boven het laagste punt in vier maanden van 103.64 dat woensdag werd bereikt.

"Als we verder kijken dan de komende weken, zien we dat de dalende inflatieverwachtingen in de VS tegen het einde van 2024 hun grenzen zullen bereiken," zei Thierry Wizman, global FX and rates strategist bij Macquarie in een notitie. "Dat een beleidsagenda van Trump geassocieerd zal worden met Amerikaanse inflatie, niet met desinflatie, en dat de versoepelingscyclus van de Fed uiteindelijk oppervlakkig zal zijn, niet diep."

De yen bereikte een hoogste punt in zes weken ten opzichte van de dollar op 155,37 in de vroege handel, na een scherpe stijging op woensdag die handelaren deed vermoeden dat de Japanse autoriteiten opnieuw in de markt waren om de valuta te ondersteunen.

Gegevens van de Bank of Japan suggereerden dat Tokio vorige week mogelijk bijna 6 biljoen yen heeft gekocht om de zwakke yen weg te halen van het dieptepunt in 38 jaar waar het zich sinds het begin van de maand in heeft vastgezet.

De yen is dit jaar 9,5% gedaald ten opzichte van de dollar omdat het grote renteverschil tussen de VS en Japan weegt, wat een lucratieve handelsmogelijkheid creëert, waarbij handelaren de yen tegen een lage rente lenen om te beleggen in dollargeprijsde activa voor een hoger rendement, de zogenaamde carry trade.

Goud stond 0,18% hoger op $2.462 per ounce, net onder de recordhoogte van $2.483,60 die het woensdag bereikte.