Beursintroducties (IPO's) hadden aan het eind van het derde kwartaal wereldwijd 122 miljard dollar opgebracht, het hoogste bedrag in twee jaar, doordat stimuleringsmaatregelen van de centrale banken en lage rentetarieven leidden tot een over het algemeen grote belangstelling voor aandelen.

De opgehaalde fondsen stegen met 75% in Azië en 13% in Noord- en Zuid-Amerika in vergelijking met dezelfde periode van 2019, maar daalden tot slechts $ 9 miljard in Europa, het laagste bedrag sinds 2012, blijkt uit gegevens van Refinitiv.

In totaal verdienden bankiers $ 8,43 miljard aan IPO-vergoedingen, de grootste pot voor de eerste negen maanden van het jaar sinds 2007, terwijl de Amerikaanse vergoedingen een all-time high van $ 4,2 miljard bereikten, blijkt uit de gegevens.

Het door Warren Buffett gesteunde datawarehousebedrijf Snowflake is tot nu toe de grootste Amerikaanse beursnotering van het jaar, met een opbrengst van meer dan $3 miljard en een verdubbeling van de waarde bij zijn beursdebuut, nu kantoren over de hele wereld zich aanpassen aan werken op afstand.

Ondertussen zou Ant Group, de fintech-tak van e-commercegigant Alibaba, het record voor de grootste beursgang kunnen stelen van oliegigant Saudi Aramco. Het bedrijf heeft een dubbele notering aangevraagd in Hongkong en op de Nasdaq-achtige STAR-markt in Sjanghai, die tot 35 miljard dollar zou kunnen opbrengen.

In Europa behoort e-commercebedrijf The Hut Group tot een handvol afgeronde deals, terwijl de Poolse online veilingsite Allegro zich opmaakt om naar de markt te komen.

"Recente beursintroducties in Europa hebben aangetoond dat hoogwaardige technologie-emittenten in EMEA een echte schaarste vertegenwoordigen: er is een structurele onderweging in de regio", zegt James Palmer, hoofd van EMEA Equity Capital Markets (ECM) bij Bank of America.

"Het meer fundamentele probleem voor de EMEA IPO-markt ten opzichte van de VS is de voorkeur van de VS voor kleinere emittenten en dealgroottes, wat vooral relevant is voor veel tech- en biotech-emittenten", voegde Palmer eraan toe.

SPACKMAN SLAAT TOE

In de Verenigde Staten zijn ook steeds meer SPAC's (Special Purpose Acquisition Companies), of blanco chequebedrijven, opgedoken als een belangrijke drijvende kracht achter beursintroducties, waarbij bekende investeerders zoals Bill Ackman en Michael Klein miljarden dollars hebben opgehaald.

Een SPAC is een lege vennootschap die de opbrengsten van haar beursnotering gebruikt om een ander bedrijf te kopen, waarbij het geld wordt bijeengebracht voordat het doelwit is geïdentificeerd.

De enige SPAC die als mogelijke Londense notering werd aangeprezen, Harvester Holdings, gesteund door de in Londen geboren ondernemer Martin Franklin, werd teruggetrokken wegens een gebrek aan belangstelling van investeerders, aldus bronnen.

Meer in het algemeen is de wereldwijde ECM-activiteit in de eerste negen maanden van 2020 met een recordhoogte van 59% gestegen tot 712 miljard dollar, met vergelijkbare groeiniveaus in de drie regio's, omdat bedrijven naar middelen zochten om de pandemie te doorstaan.

"De aandelenmarkten hebben bedrijven die in een vroeg stadium geld hebben opgehaald, maar ook bedrijven die defensief geld hebben opgehaald, ongelooflijk gesteund en hebben proactiviteit beloond", aldus Aloke Gupte, co-head van EMEA ECM bij JP Morgan.

Hij voegde eraan toe dat hij verwacht dat IPO's en claimemissies, waarbij nieuwe aandelen worden aangeboden aan bestaande aandeelhouders, in heel 2021 zullen doorgaan, zelfs als er periodes van verhoogde volatiliteit zijn.

(Grafiek: Europese IPO's bereiken laagste punt in acht jaar - https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/bdwpkkywjpm/European%20IPOs%20hit%20eight%20year%20low.PNG)