Het in Washington, D.C.-gebaseerde Carlyle probeert zijn kredietbeleggingsplatform te laten groeien en het op te nemen tegen de sectorgenoten Apollo Global Management Inc en Blackstone Inc.

Carlyle heeft in 2016 veteraan Mark Jenkins van de Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) in dienst genomen om de leiding te nemen van zijn expansie op de particuliere kredietmarkt.

Met de laatste deal zal Carlyle zijn CLO-activa onder beheer laten groeien tot $48 miljard, zei het. Het bedrijf is al een grote speler op de markt, het heeft 14 breed gesyndiceerde CLO's uitgegeven die in 2021 $7,4 miljard hebben opgebracht, zei het.

CBAM werd opgericht in 2016 en is een filiaal van Eldridge dat geleid wordt door mede-eigenaar Todd Boehly van het honkbalteam Los Angeles Dodgers. Het beheert $15 miljard aan activa in de Verenigde Staten en Europa.

De cash-and-stock deal omvat $615 miljoen in contanten en bijna 4,2 miljoen nieuw uitgegeven aandelen, aldus Carlyle. Op basis van de laatste slotkoers van Carlyle's aandelen, zou de aandelencomponent van de deal gewaardeerd worden op bijna $172 miljoen.

De transactie zal onmiddellijk de winst van Carlyle doen toenemen en zal naar verwachting in de eerste helft van 2022 worden gesloten, zei het bedrijf.

De besprekingen over de deal werden vorige maand door Reuters gemeld.