De participatiemaatschappij Carlyle Group is begonnen met het verkoopproces van de Japanse cosmeticaleverancier Tokiwa Corp in een deal die het bedrijf op $800 miljoen zou kunnen waarderen, aldus drie bronnen met kennis van zaken.

Medio maart worden niet-bindende biedingen op het bedrijf verwacht, aldus de bronnen, die niet bij naam genoemd willen worden omdat de informatie vertrouwelijk is.

Potentiële kopers zijn onder andere participatiemaatschappijen en verschillende bedrijven in de cosmetica-industrie, zei een van hen.

Het 75 jaar oude Japanse bedrijf heeft ongeveer $50 miljoen aan verwachte inkomsten voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA), zeiden de bronnen.

Tokiwa streeft ernaar om bij een verkoop een veelvoud van de kerninkomsten te krijgen, waardoor het bedrijf mogelijk gewaardeerd wordt op $800 miljoen of meer, zeiden ze.

Carlyle en Tokiwa weigerden commentaar te geven.

Jefferies en SMBC Nikko Securities adviseren Carlyle over de verkoop, zeiden bronnen. SMBC Nikko weigerde commentaar te geven, terwijl Jefferies niet onmiddellijk commentaar gaf.

Carlyle investeerde in 2019 een onbekend bedrag in Tokiwa via zijn derde op Japan gerichte buyoutfonds om het bedrijf te helpen overzees uit te breiden, zei het toen.

Tokiwa, bekend als een belangrijke leverancier van eyeliners en brow defining potloden aan wereldwijde cosmeticamerken, houdt zich bezig met onderzoek, ontwikkeling en productie van cosmetische producten en heeft meer dan 800 mensen over de hele wereld in dienst.

Carlyle was een van de eerste wereldwijde participatiemaatschappijen die twee decennia geleden een kantoor in Tokio opende en heeft meer dan 450 miljard yen ($3 miljard) geïnvesteerd in meer dan 30 Japanse bedrijven. (Verslaggeving door Kane Wu in Hongkong; Aanvullende rapportage door Makiko Yamazaki in Tokio; Bewerking door Gerry Doyle)