(Alliance News) - Telecom Italia Spa kondigde maandag een aanvulling aan op het persbericht en de presentatie van haar 'Free to Run' businessplan voor de periode 2024-2026, dat op 7 maart op de Capital Market Day werd gepubliceerd.

Het bedrijf verduidelijkte toen dat de pro-forma nettoschuld na aftrek van de geschatte hefboomwerking voor de Netco-transactie van ongeveer EUR6,1 miljard per 31 december 2023 naar verwachting eind 2024 ongeveer EUR7,5 miljard zal bedragen.

Deze verandering is voornamelijk toe te schrijven aan een gewone operationele component - d.w.z. Ebitda na aftrek van investeringen, financiële lasten, nettowerkkapitaalprestaties, minderheidsbelangen van TIM Brasil en de component belastingen en overige lasten - en een buitengewone operationele component, d.w.z. de gevolgen van de Netco-transactie zoals splitsingskosten, mogelijke gevolgen van prijsaanpassingen en extra posten met betrekking tot het nettowerkkapitaal.

Ten slotte, met betrekking tot de kasstromen in 2025-2026, specificeerde het bedrijf dat de netto kasstroom in 2025 naar verwachting rond nul zal zijn en in 2026 rond EUR500,0 miljoen. "Deze nettokasstroomniveaus leiden, indien genormaliseerd, tot een waarde rond EUR400,0 miljoen in 2025 en EUR800 miljoen in 2026", aldus de notitie.

De factoren voor de normalisering van de kasstroom "hebben te maken met de buitengewone kasuitstroom op het niveau van het werkkapitaal, voornamelijk in verband met de effectieve liquidatie van personeel dat onder reeds in gang gezette afvloeiingsregelingen valt, en met de normalisering van de schuldkosten als gevolg van de verwachte verbetering van de kredietwaardigheid, waardoor het bedrijf op de lange termijn een efficiënter beheer van de liquiditeitsmarge kan voeren, en met de daling van de kosten in verband met buitengewone posten", aldus het bedrijf.

"TIM bevestigt daarom de prognose voor de periode 2024-2026" die al aan de markt is gepresenteerd, met de precisering dat "een mogelijke stijging van de prognose zou kunnen voortvloeien uit de earn-outs in verband met de Netco-transactie en uit de mogelijke verkoop van Sparkle, waarvan het proces nog gaande is".

Het aandeel TIM sloot vrijdag 4,8% hoger op EUR0,22 per aandeel.

Door Chiara Bruschi, Alliance News verslaggever

Reacties en vragen naar redazione@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.