Sunac Services Holdings Limited (SEHK:1516) heeft een raamovereenkomst voor de overdracht van aandelen gesloten om op 7 oktober 2021 een belang van 21,39% in First Service Holding Limited (SEHK:2107) te verwerven van Zhang Lei en Zhang Peng voor ongeveer CNY 460 miljoen. Volgens de voorwaarden van de transactie zullen in totaal 213,929 miljoen Aandelen worden verkocht tegen CNY 2,15 per Aandeel, wat ongeveer 21,39% van het gehele geplaatste aandelenkapitaal van First Service Holding vertegenwoordigt. Volgens de voorwaarden, zal Zhang Lei 43,15 miljoen aandelen verkopen die 4,32% belang vertegenwoordigen voor CNY 92,8 miljoen en Zhang Peng zal 170,78 miljoen aandelen verkopen die 17,08% belang vertegenwoordigen voor CNY 367,2 miljoen. Binnen vijf werkdagen na de uitvoering van de raamovereenkomst en nadat Zhang Lei en Zhang Peng 200 miljoen aandelen van First Service Holding, die 20% van het gehele geplaatste aandelenkapitaal van First Service Holding vertegenwoordigen, aan Sunac Services Holdings Limited hebben overgedragen, betaalt Sunac Services Holdings Limited CNY 100 miljoen aan Zhang Lei en Zhang Peng als eerste aanbetaling en binnen vijf werkdagen na de ondertekening van de formele overeenkomst en nadat Zhang Lei en Zhang Peng de resterende 13,9 miljoen aandelen van First Service Holding hebben overgedragen aan Sunac Services Holdings Limited, betalen zij CNY 100 miljoen aan Zhang Lei en Zhang Peng als eerste aanbetaling.9 miljoen aandelen van Service Holding in hun bezit aan Sunac Services Holdings, zal Sunac Services Holdings een bedrag gelijk aan 30% van de tegenprestatie minus de Eerste Storting, als de tweede storting betalen. Zhang Lei en Zhang Peng zullen de Eerste Storting en de Tweede Storting binnen 90 dagen na de betaling van de tweede tegenprestatie door Sunac Services Holdings terugbetalen aan Sunac Services Holdings Limited. In een verwante transactie sloot Sunac Services Holdings Limited op 7 oktober 2021 een overeenkomst voor de overdracht van managementaandelen om een belang van 2,18% in First Service Holding Limited te verwerven van Liu Peiqing en Long Han voor een bedrag van CNY 46,9 miljoen. Sunac Services Holdings Limited is een overeenkomst aangegaan voor de overdracht van managementaandelen om op 7 oktober 2021 een belang van 8,64% in First Service Holding Limited te verwerven van Shanghai CDH Yaojia Venture Capital Center voor ongeveer CNY 190 miljoen. Sunac Services Holdings Limited, Zhang Lei en Zhang Peng zullen aansprakelijk zijn voor de beëindigingsvergoeding van een bedrag gelijk aan 5% van de totale vergoeding, zijnde CNY 23 miljoen, gebaseerd op de oorspronkelijke vergoeding van CNY 459,9 miljoen. Sunac Services is van plan de totale maximale vergoeding die betaald moet worden (inclusief het verschuldigde zegelrecht) onder het bod en de transactie onder de overeenkomsten tot overdracht van aandelen te financieren en te voldoen met eigen interne middelen, inclusief het gebruik van de netto-opbrengst van de notering van de aandelen van Sunac Services. Zhang Lei en Zhang Peng hebben zich onherroepelijk verbonden ervoor te zorgen dat het Core Management in hun respectievelijke functies in de First Service Holding Group blijft en om de stabiliteit van het personeel te behouden (met uitzondering van een eventueel ontslag van Liu Peiqing als bestuurder. De transactie is afhankelijk van de ondertekening van de formele overeenkomst, de goedkeuring van het Anti-monopoly Bureau van de State Administration for Market Regulation, alle toestemmingen, goedkeuringen en kennisgevingen van derde partijen die nodig of vereist zijn als gevolg van het aangaan van de transacties die worden overwogen onder de kaderovereenkomst en de voltooiing van de andere Overeenkomsten tot Overdracht van Aandelen. De Long Stop datum is 30 november 2021. Somerley Capital Limited trad op als financieel adviseur van Sunac Services Holdings Limited en Shenyin Wanguo Capital (H.K.) Limited trad op als financieel adviseur van First Service Holding Limited. Sunac Services Holdings Limited (SEHK:1516) heeft de verwerving van 21,39% van het belang in First Service Holding Limited (SEHK:2107) van Zhang Lei en Zhang Peng op 3 januari 2022 geannuleerd. Krachtens de kaderovereenkomst inzake de overdracht van aandelen betalen de CS-verkopers de eerste aanbetaling ten bedrage van CNY 100 miljoen binnen 5 werkdagen na de beëindiging terug aan Sunac Services Holdings. Binnen 5 werkdagen na de terugbetaling zal de Sunac Services Holdings de door de CS-verkopers aan de Sunac Services Holdings gedane aandelentoeslagen met betrekking tot de 200 miljoen CS-doelen vrijgeven.