South32 Limited kondigde aan dat een verkoopbare steenkoolproductie van 7,9Mt wordt verwacht in haar Illawarra Metallurgical Coal operatie in boekjaar 2017, inclusief 3,6Mt in de eerste helft van boekjaar 2017. Hoewel de bodemomstandigheden in de longwall van Appin Area 9 zich hebben gestabiliseerd, worden er aanvullende werkzaamheden uitgevoerd om de maingate rijweg opnieuw in orde te brengen, zodat het 901-paneel veilig kan worden gewonnen. In Appin Area 7 wordt de productie geleidelijk opgevoerd om ervoor te zorgen dat de gasniveaus veilig blijven. Als gevolg daarvan wordt nu een Illawarra Metallurgical Coal-omzet van 8,1Mt verwacht in boekjaar 2017, terwijl de gemiddelde gerealiseerde verkoopprijs van harde cokeskolen de premie lage volatiele index zal blijven weerspiegelen op een maand -1 (vorige maand) basis. Op basis van ongewijzigde veronderstellingen voor wisselkoersen en steenkoolprijzen, wordt nu een gemiddelde operationele eenheidskost (inclusief duurzame kapitaaluitgaven) van ongeveer $86/t verwacht voor Illawarra Metallurgical Coal in de eerste helft van het boekjaar 2017. Deze kosten zullen naar verwachting dalen tot $80/t in de tweede helft van het boekjaar 2017 voor een gemiddelde operationele eenheidskost (inclusief volgehouden kapitaaluitgaven) van $83/t in het boekjaar 2017. Met de voltooiing van het 901 paneel en de daarmee gepaard gaande vrijgave van grondspanningen, wordt een sterke verbetering van de beschikbaarheid van de longwall en de snijsnelheden verwacht in het boekjaar 2018 met een totale verkoopbare productie van naar verwachting meer dan 9,0Mt. Bijgevolg wordt verwacht dat de bedrijfskosten per eenheid (inclusief duurzame kapitaaluitgaven) zullen dalen tot ongeveer $77/t gezien de hoge vaste kostenbasis van de operatie. De aangepaste productieverwachting voor het boekjaar 2017 houdt rekening met een verplaatsing van een longwall voor elk van de kwartalen van maart en juni 2017. Om een vergelijking met de vorige guidance mogelijk te maken, houden de verschillende ramingen van de eenheidskosten geen rekening met de huidige hoge steenkoolprijzen, die de royaltytarieven verhogen, en met veranderingen in de Australische dollar ten opzichte van de Amerikaanse dollar, die hardnekkig boven 0,72 is gebleven. De operationele eenheidskosten voor het boekjaar 2017, met inbegrip van de duurzame kapitaaluitgaven, voor de stroomopwaartse activiteiten zullen worden geactualiseerd wanneer de onderneming de financiële resultaten voor de eerste helft van het boekjaar 2017 rapporteert, en zullen herziene veronderstellingen inzake wisselkoersen en prijzen omvatten.