Op 5 augustus 2022 sloot Soluna Holdings, Inc. een Bijdrageovereenkomst met Soluna SLC Fund I Projects Holdco, LLC, een niet-gelieerde derde partij, Soluna DV Devco, LLC, een indirecte volle dochteronderneming van Soluna Computing, Inc. en Soluna DVSL ComputeCo, LLC een entiteit die opgericht werd om het ontwikkelingsproject van de Vennootschap in Texas te bevorderen. De Overeenkomst is aangegaan in verband met die zekere Bilaterale Master Contribution Agreement van en tussen SCI en Spring Lane van 3 mei 2022, op grond waarvan Spring Lane ermee instemde tot $35,0 miljoen aan projectfinanciering aan SCI te verstrekken, afhankelijk van verschillende mijlpalen en opschortende voorwaarden, en vertegenwoordigt een initiële financiering van tot $12,5 miljoen. Krachtens de Overeenkomst verbond de Onderneming zich tot een kapitaalinbreng van maximaal ongeveer $26,3 miljoen in DVSL (de “Company Commitment”), en op 5 augustus 2022 werd de Onderneming geacht ongeveer $8,1 miljoen te hebben bijgedragen, door betaling van kapitaaluitgaven en ontwikkelingskosten die de Onderneming vóór 5 augustus 2022 namens DVSL heeft gedaan.

Voorts verbond Spring Lane zich krachtens de Overeenkomst tot een kapitaalinbreng van maximaal $12,5 miljoen in DVSL, en op 5 augustus 2022 droeg Spring Lane ongeveer $3,9 miljoen bij. Krachtens de Overeenkomst hebben de Onderneming en Spring Lane zich ertoe verbonden daaropvolgende bijdragen te leveren, tot hun respectieve bedragen van de Toezegging van de Onderneming en de Toezegging van Spring Lane, op een pro rata basis, na ontvangst van een verzoek om een bijdrage van DVSL, zoals bepaald in de Overeenkomst en afhankelijk van de vervulling van bepaalde daarin beschreven voorwaarden. De opbrengsten van eventuele latere toezeggingen zullen worden aangewend om de projectkosten te betalen overeenkomstig het projectbudget.

In ruil voor hun bijdragen kregen de Onderneming en Spring Lane respectievelijk 67,8% en 32,2% van de Class B Membership Interests in DVSL, en werden zij toegelaten als Class B leden van DVSL. Voorts gaf DVSL uit hoofde van de Overeenkomst 100% van haar Klasse A-Lidmaatschapsbelangen uit aan Devco. De overeenkomst bevat gebruikelijke vrijwaringsbepalingen, liquidatiebepalingen en bestuursbepalingen met betrekking tot DVSL.

De partijen sloten ook een Amended and Restated Limited Liability Company Agreement van DVSL waarin het bestuur van DVSL wordt geregeld.