Na de daling van het aandeel SIMPAR S.A. in de afgelopen weken lijkt het neerwaartse potentieel nu beperkt aangezien een belangrijke steun nabij is 10.25 BRL.
Overzicht
● Het bedrijf heeft sterke fundamenten. Meer dan 70% van de bedrijven heeft een lagere mix van groei, winstgevendheid, schuldenlast en zichtbaarheid.
● In het algemeen en vanuit een kortetermijnbeleggingsperspectief presenteert het bedrijf een interessante fundamentele situatie.
Sterke punten
● Volgens de omzetramingen die zijn afgeleid van de consensus van Standard & Poor's behoort het bedrijf tot de beste groeicases.
● De winstvooruitzichten van het bedrijf voor de komende jaren zijn een belangrijke troef.
● De ratio EBITDA/omzet van het bedrijf is relatief hoog, wat resulteert in hoge marges vóór waardeverminderingen, afschrijvingen en belastingen.
● Met een PER van 12.41 voor het lopende jaar en 10.23 voor het boekjaar 2022 zijn de waarderingsniveaus van het aandeel zeer goedkoop in termen van multiples.
● Gezien de positieve kasstromen die de activiteiten van het bedrijf genereren, is het waarderingsniveau van het bedrijf een troef.
● In het afgelopen jaar hebben analisten regelmatig hun omzetramingen naar boven bijgesteld.
● De opwaartse herzieningen van de omzetverwachtingen van de afgelopen maanden wijzen op een hernieuwd optimisme van de kant van analisten die het aandeel volgen.
● In de afgelopen 12 maanden hebben analisten hun rentabiliteitsramingen voor de komende jaren aanzienlijk naar boven bijgesteld.
● Analisten hebben de positieve ontwikkeling van de activiteiten van de groep ondersteund door hun verwachtingen voor de winst per aandeel aanzienlijk naar boven bij te stellen.
● De meerderheid van de analisten die het aandeel volgen, bevelen aan om het aandeel te kopen of te overwegen.
● Het verschil tussen de huidige koers en het gemiddelde koersdoel van de analisten die de zaak behandelen, is relatief groot en houdt een aanzienlijk potentieel voor waardevermeerdering in.
● In de afgelopen vier maanden is de gemiddelde richtkoers van de analisten aanzienlijk naar boven bijgesteld.
Zwakke punten
● De financiële situatie van de groep is een van de belangrijkste zwaktes.
● De koersdoelen van de analisten die het aandeel volgen, verschillen aanzienlijk. Dit betekent dat de onderneming en haar activiteiten moeilijk te beoordelen zijn.
Simpar SA is een in Brazilië gevestigde aanbieder van financiële beleggingsdiensten. Zij is actief als houdstermaatschappij van de JSL-groep. Via haar dochterondernemingen verleent de onderneming diensten die in zeven segmenten zijn onderverdeeld: JSL Logistica, dat zich toelegt op de sectoren vervoer en logistiek; Vamos, dat zich bezighoudt met het leasen, kopen en verkopen van vrachtwagens, machines en nieuw en gebruikt materieel; Movida, dat zich bezighoudt met de verhuur van lichte voertuigen en het beheer van wagenparken; CS Brasil, dat diensten verleent aan overheidsinstanties en -bedrijven, onder meer op het gebied van wagenparkbeheer en -uitbesteding, stedelijk passagiersvervoer en stadsreiniging; Original Concessionarias, dat zich bezighoudt met de verkoop van auto's en onderdelen van Volkswagen, FIAT en Ford; BBC, dat financiële diensten aanbiedt, zoals leasing, uitgifte en beheer van kredietkaarten en verwerking van elektronische betalingen; en Holding en andere, hoofdzakelijk samengesteld uit in het buitenland gevestigde entiteiten, die als fondsenwervende voertuigen worden gebruikt.
SIMPAR S.A. 
