Black Rifle Coffee Company (BRCC), een koffieverkoper die zich richt op militaire veteranen, zei op dinsdag dat het naar de beurs zal gaan via een fusie met een blank-check overnamebedrijf in een deal die het gecombineerde bedrijf waardeert op ongeveer $ 1,7 miljard.

De deal met SilverBox Engaged Merger Corp I zal worden gefinancierd door tot $345 miljoen contant geld op de trustrekening van de SPAC en toezeggingen van ongeveer $300 miljoen van andere investeerders.

De aandelen van de SPAC stegen in de vroege handel met bijna 58% tot een recordhoogte van $15,5 op het nieuws.

Het totale kapitaal beschikbaar voor Black Rifle bij het sluiten van de deal zal tot $545 miljoen bedragen, zeiden de bedrijven.

Het in Utah gevestigde Black Rifle, opgericht in 2014, verkoopt kleding en merchandise, afgezien van zijn vlaggenschip in vuurwapenthema gebrande koffiemelanges.

Als onderdeel van de deal is BRCC van plan om te reorganiseren als een algemeen nut corporatie, wat betekent dat terwijl het bedrijf een for-profit onderneming zal blijven, het sociaal goed zal blijven ondersteunen.

BRCC en SBEA zullen naar verwachting samen meer dan 530.000 aandelen, ter waarde van ongeveer 5,3 miljoen dollar, doneren aan de liefdadigheidsstichting van het bedrijf.

BRCC zei dat haar consumentenbedrijf, dat zowel abonnementen als niet-abonnementen omvat, in 2020 met 92% is gestegen tot $126 miljoen. Het genereert ook omzet via de groothandel van kruideniersketens zoals 7-Eleven, Sam's Club en Walmart, evenals door het bedrijf geëxploiteerde en gefranchisede retailkoffieshops.

De deal zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2022 worden gesloten, waarna het gecombineerde bedrijf Black Rifle Coffee Inc. zal heten. (Verslaggeving door Manya Saini en Niket Nishant in Bengaluru; Redactie door Shailesh Kuber en Shinjini Ganguli)