Online supermarktketen Boxed Inc zei maandag dat het naar de beurs zou gaan via een fusie met blanco chequebedrijf Seven Oaks Acquisition Corp, in een deal die het eigen vermogen van de gecombineerde onderneming op ongeveer $ 900 miljoen waardeert.

De deal zal Boxed naar verwachting ongeveer $ 334 miljoen aan netto-opbrengsten in contanten opleveren, inclusief een particuliere investering van $ 120 miljoen van investeerders zoals Brigade Capital Management, Avanda Investment Management en Onex Credit.

Boxed, opgericht in 2013, verkoopt huishoudelijke producten, kruidenierswaren, gezondheidsbenodigdheden en meer in bulkhoeveelheden aan huishoudens en bedrijven, zo bleek uit zijn website.

Seven Oaks, een zogenaamde special purpose acquisition company, of SPAC, haalde vorig jaar bijna $ 260 miljoen op via een beursgang (IPO).

SPAC's zijn lege vennootschappen die via een beursgang fondsen werven om een particulier bedrijf op een later tijdstip via een fusie naar de beurs te brengen.

De deal zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2021 worden gesloten.

Citi en PJ Solomon treden op als financieel adviseurs voor Boxed, terwijl Wells Fargo Securities, Nomura en JonesTrading Institutional Services optreden als kapitaalmarkten en financieel adviseurs voor Seven Oaks. (Verslaggeving door Sohini Podder in Bengaluru; Redactie door Aditya Soni)