Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan Met het oog op nog een reeks indrukwekkende Amerikaanse economische peilingen, zullen 's werelds vier machtigste centrale bankiers woensdag een collectieve mening geven over hun laatste beleidsstap om de inflatie te beteugelen.

De markten worden verscheurd tussen het omarmen van de veerkracht van de Amerikaanse activiteit en de waarschijnlijkheid dat de robuuste vraag de westerse centrale banken zal aanmoedigen om de kredietverlening nog een paar tandjes strakker te zetten om ervoor te zorgen dat de inflatie uiteindelijk terugkeert naar de streefcijfers van 2%.

Het plaatje werd vannacht nog gecompliceerder toen de macro-gedreven rally van dinsdag in Wall Street-aandelen werd overschaduwd door hernieuwde Chinees-Amerikaanse handelsspanningen. AI-lieveling Nvidia dook 4% terug in de out-of-hour handel na berichten dat Washington nieuwe beperkingen overweegt voor de export van chips naar China.

Maar de handel van woensdag zou wel eens gedomineerd kunnen worden door nieuws van een machtspanel op het jaarlijkse forum van de Europese Centrale Bank in Portugal.

Federal Reserve Chair Jerome Powell, ECB-baas Christine Lagarde, Bank of Japan-gouverneur Kazuo Ueda en Bank of England-chef Andrew Bailey spreken allemaal op hetzelfde podium om 1330GMT.

Het vooruitzicht van meer verkrapping van het beleid door alle vier tegen het einde van het jaar heeft de markten ontnuchterd, die er tot voor kort van overtuigd waren dat de sterke rentestijgingen van de afgelopen 18 maanden gedeeltelijk zouden kunnen worden omgebogen in recessieomstandigheden eind 2023.

Ook al gaat de desinflatie gestaag verder - met deze week verrassend neerwaartse prijsdruk in Australië en Canada en cijfers voor de eurozone die donderdag worden verwacht - lijkt het vooruitzicht van monetaire versoepeling dit jaar nu ver weg.

Uit een reeks economische updates van de VS op dinsdag bleek dat het consumentenvertrouwen vorige maand een hoge vlucht nam, dat de orders voor kapitaalgoederen stegen en dat er opnieuw bewijs was voor een indrukwekkende opleving van de huizenmarkt in de VS. President Joe Biden zal woensdag in Chicago een toespraak houden over de economie.

Terwijl de S&P500 dinsdag zijn beste dag in bijna twee weken noteerde met een winst van meer dan 1%, ging de rente op staatsobligaties omhoog. De tweejaarsrente staat weer boven de 4,7% en de futuresmarkten verwachten nu pas over bijna een jaar een volledige renteverlaging ten opzichte van het huidige niveau, met in de tussentijd nog minstens één renteverhoging.

Gedeeltelijk gehinderd door het chipoorlogsrapport gaven de aandelenfutures op Wall Street wat van hun winsten op, terwijl Shanghai eerder ook in het rood eindigde. De Japanse Nikkei presteerde beter met winsten van meer dan 2%, terwijl Europese aandelen ook stegen.

Op de valutamarkten was de dollar steviger, vooral ten opzichte van de Chinese yuan, die een nieuw dieptepunt voor het jaar bereikte.

Hoewel de People's Bank of China de munt dinsdag leek te steunen, leek ze vandaag weer een stapje terug te doen en de beweging goed te keuren.

De winsten van Chinese industriële bedrijven zijn in de eerste vijf maanden met meer dan 10% gedaald doordat de afnemende vraag de marges verkleinde, waardoor de druk voor meer beleidssteun om het stotterende post-COVID economische herstel te ondersteunen, toenam.

Elders zullen beleggers de publicatie van de laatste stresstests voor Amerikaanse banken door de Fed nauwlettend in de gaten houden. Er wordt verwacht dat de grote financiële bedrijven het goed zullen doen, ondanks de problemen bij kleinere regionale banken dit jaar.

Gebeurtenissen om later op woensdag in de gaten te houden: * Amerikaanse handelsbalans van mei, groothandels-/kleinhandelsvoorraden van mei * Voorzitter van de Federal Reserve Jerome Powell, president van de Europese Centrale Bank Christine Lagarde, gouverneur van de Bank of Japan Kazuo Ueda en Bank of England-chef Andrew Bailey spreken op het jaarlijkse ECB-forum voor centrale banken in Portugal * De Amerikaanse president Joe Biden houdt een toespraak over de economie * Resultaten van de Amerikaanse stresstests voor banken bekendgemaakt * U.S. Treasury veilt 7-jaars notes, 2-jaars FRN's * Amerikaanse bedrijfswinsten: Micron Technology, General Mills