De zelf gefinancierde waakhond van Wall Street zei dat het geautomatiseerde systeem van Webull rode vlaggen miste en tussen december 2019 en juli 2021 klanten goedkeurde voor de handel in opties die niet voldeden aan de toelatingscriteria van de makelaardij.

Webull heeft de bevindingen van FINRA niet toegegeven of ontkend. Het bedrijf weigerde commentaar te geven.

De handel in opties is de afgelopen jaren sterk toegenomen, samen met de stijgingen in de zogenaamde meme-aandelen, omdat individuele beleggers de derivaten hebben gebruikt om met een hefboom te wedden in de hoop op een buitensporig rendement.

FINRA heeft brokerage Robinhood Markets in juni 2021 een recordboete van $ 70 miljoen opgelegd wegens "systematische" tekortkomingen, waaronder het niet goed doorlichten van klanten voordat ze hen toestonden risicovolle optie-inzetten te doen. In juni 2020 nam een 20-jarige klant van Robinhood zijn eigen leven nadat hij meende een groot verlies te hebben geleden met behulp van de handelsapp.

FINRA zei op donderdag dat Webull meer dan 2.500 klanten onder de leeftijd van 21 jaar goedkeurde om te handelen in optiespreads, hoewel de geschiktheidscriteria van de firma vereisten dat klanten ten minste drie jaar ervaring hadden met de handel in opties voordat ze werden goedgekeurd voor dat handelsniveau.

Programmafouten in de geautomatiseerde systemen van Webull leidden er ook toe dat 9.000 rekeningen ten onrechte werden goedgekeurd voor de handel in opties, hoewel die klanten verklaarden dat zij geen beleggingservaring hadden, waardoor zij volgens de criteria van Webull niet in aanmerking kwamen voor de handel in opties, aldus FINRA.

Los daarvan heeft de makelaardij nagelaten het personeel en andere middelen in te zetten die nodig zijn om gelijke tred te houden met de honderdduizenden mededelingen van klanten die zij ontving, waaronder klachten, aldus FINRA.

Webull heeft ook bepaalde schriftelijke klachten van klanten niet gerapporteerd aan FINRA, zoals vereist, aldus de toezichthouder.