De Europese participatiemaatschappij zal zich terugtrekken uit Road King Expressway International Holdings (RKE) en tegelijkertijd zal de Chinese moedermaatschappij haar 75%-belang gedeeltelijk verkopen.

RKE exploiteert vijf snelwegen in China en drie in Indonesië.

De waardering van 3 miljard dollar hangt gedeeltelijk af van de aankoop van een ander tolwegonderdeel in Zuidoost-Azië, die bijna is afgerond, aldus de bronnen aan Reuters.

Een van de bronnen zei dat de aankoop van de activa waarschijnlijk minstens 500 miljoen dollar waard is.

De waarschijnlijke aankoop van de nieuwe activa en de waardering van 3 miljard dollar van de tolwegactiviteiten zijn niet eerder gemeld.

CVC weigerde commentaar te geven. Vertegenwoordigers van Road King reageerden niet op verzoeken om commentaar.

De bronnen wilden niet geïdentificeerd worden omdat ze geen toestemming hadden om met de media te spreken. De pogingen van CVC en Road King om de tolwegactiviteiten te gelde te maken, komen op een moment dat de belangstelling van investeerders voor infrastructuuractiva wereldwijd toeneemt, onder impuls van staats-, pensioen- en private-equityfondsen die op zoek zijn naar langetermijnrendementen.

Het duo hoopt dat potentiële bieders zullen worden aangetrokken door een bedrijf met een sterke zichtbaarheid op kasstromen en kasuitkeringen, en ondersteund door een lange resterende concessieperiode, aldus een van de bronnen.

"Er is veel schaarse waarde rond de tolwegen in beide markten en veel pensioen- en staatsfondsen hebben publiekelijk gezegd dat ze geïnteresseerd zijn in Indonesische tolwegen," zei de bron.

Road King, een Chinese vastgoedontwikkelaar, exploiteert al bijna drie decennia snelwegen in het land. Het diversifieerde in 2019 naar de Indonesische tolwegactiviteiten en zijn snelwegen in China en Indonesië omvatten in totaal meer dan 600 kilometer, volgens de website van het bedrijf. CVC kocht in augustus 2018 een belang van 25% in RKE voor ongeveer 255 miljoen dollar. De bronnen zeiden dat het Nederlandse pensioenfonds APG en Canadese fondsen waaronder CDPQ waarschijnlijk tot de gegadigden voor de Indonesische activa behoren. Een van hen benadrukte Koreaanse en Japanse conglomeraten en andere investeerders waaronder de in de VS gevestigde Global Infrastructure Partners APG, CDPQ en GIP weigerden commentaar te geven. Volgens de eerste bron stonden CVC en Road King open voor een afzonderlijke verkoop van de Indonesische en Chinese activa, afhankelijk van het verloop van de besprekingen met de bieders. De bron zei dat de moedermaatschappij weliswaar een meerderheidsbelang in RKE wilde behouden, maar de opties openhield voor de verkoop van een groter belang.

($1 = 7,8494 Hongkong dollar)