De verkooppoging komt op een moment dat de activiteiten van Millennium Trust worden gestimuleerd door de hogere rente die de Amerikaanse Federal Reserve heeft vastgesteld om de inflatie te bestrijden.

Kredietbeoordelaar S&P Global Inc zei vorige maand dat de hogere tarieven de inkomsten van Millennium Trust verhogen doordat klanten kunnen lenen tegen hun pensioenrekeningen.

Millennium Trust, dat eigendom is van de buy-out bedrijven Abry Partners en Parthenon Capital Partners, werkt samen met financiële adviseurs JPMorgan Chase & Co en Raymond James Financial Inc aan het verkoopproces, aldus de bronnen.

Potentiële kopers zijn onder meer private equity-bedrijven en financiële dienstverleners die bewaarnemers en vermogensbeheerders zijn, aldus de bronnen.

Millennium Trust zal ook de verkoop van een minderheidsbelang aan een participatiemaatschappij overwegen, mocht een volledige verkoop niet haalbaar zijn, aldus de bronnen.

Millennium Trust genereert volgens de bronnen over een periode van 12 maanden een winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van meer dan 500 miljoen dollar.

De bronnen vroegen om anonimiteit omdat deze besprekingen vertrouwelijk zijn. JPMorgan en Abry Partners weigerden commentaar te geven. Raymond James, Parthenon en Millennium Trust reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.

Met het hoofdkantoor in Oak Brook, Illinois, biedt Millennium Trust een breed scala aan aanbiedingen voor consumenten, waaronder 401(k) plannen, individuele pensioenrekeningen (IRA), zogenaamde rollover accounts, en andere gezondheids- en welzijnsdiensten, waaronder door de werkgever gesteunde health savings accounts (HSA).

Het bedrijf is snel gegroeid sinds Parthenon in 2019 een meerderheidsbelang in het bedrijf verkocht aan Abry Partners voor een onbekend bedrag.