Rainbow Rare Earths heeft aangekondigd dat het een intentieverklaring heeft ondertekend om een afnameovereenkomst aan te gaan met NEXUS Intertrade (Pty) Ltd. ("NEXUS"). ("NEXUS"), waarbij NEXUS gips zal verwerven van het Phalaborwa project in Zuid-Afrika en het zal verkopen aan eindgebruikers. Het Phalaborwa-project moet in 2026 met de productie beginnen en de werkzaamheden zullen bestaan uit het verwerken van de bestaande, ongevoerde gipsbergen om de zeldzame aardelementen te extraheren. Deze gipsbergen hebben in de loop der tijd zuur water opgehoopt en het proces van Rainbow zal het zuur neutraliseren, waardoor het water geschikt wordt voor gebruik in de procesinstallatie.

Het bijproduct van Rainbow's proces zal een schoner, "goedaardig" gips zijn dat geen resten zuur water meer bevat. Het goedaardige gips zal worden opgeslagen op nieuwe stapels die bekleed zijn volgens de normen van de International Finance Corporation en de Equator Principles. NEXUS zal met Rainbow samenwerken om de kwaliteit van het goedaardige gips in Phalaborwa vast te stellen, wat op zijn beurt de gemengde gemiddelde verkoopprijs per ton zal bepalen, evenals de beschikbare markten voor het gebruik ervan, zowel in Zuid-Afrika als in de buurlanden.

NEXUS verwacht momenteel een vraag van de binnenlandse cementfabricage-industrie, de binnenlandse gipsplaat- en pleisterfabricage-industrie, de binnenlandse landbouwindustrie en van bepaalde internationale exportmarkten waartoe het ook toegang heeft, geschat op 400 - 600 kt per jaar. Een exclusieve afnameovereenkomst voor vijf jaar zal worden gesloten zodra Rainbow en NEXUS overeenstemming hebben bereikt over de jaarlijkse hoeveelheid te leveren gips en de marktgerelateerde prijs per jaar, met de optie voor verlenging voor nog eens twee periodes van vijf jaar. Het Phalaborwa project heeft momenteel een geschatte minerale hulpbron van 30,4 miljoen ton en een mijnlevensduur van minstens 14 jaar; er wordt echter verwacht dat de verkoop van goedaardig gips veel langer zal duren, waardoor het een positief sociaaleconomisch effect zal hebben op de lokale industrie.