Indiase Punjab National Bank haalt $1,5 miljard op via obligaties

De Indiase staatslener Punjab National Bank zei woensdag dat het in een of twee tranches tot 120 miljard roepies ($1,46 miljard) zou ophalen door de uitgifte van obligaties.

De kredietverlener zei dat hij maximaal 70 miljard roepies zou ophalen uit de uitgifte van extra Tier 1 (AT1) obligaties en de resterende 50 miljard roepies uit Tier II-obligaties.

AT1-obligaties fungeren als schokdempers als het kapitaalniveau van een bank onder een bepaalde drempel komt en kunnen worden omgezet in aandelen of worden afgeschreven.

Op 24 maart haalde Punjab National Bank 9,74 miljard roepies (118,3 miljoen dollar) op tegen 8,75%, 35 basispunten hoger dan haar vorige obligatieverkoop in december.

Zij haalde niet het volledige bedrag op dat zij had kunnen opbrengen, namelijk maximaal 20 miljard roepies.

Indiase banken zijn niet sterk afhankelijk van AT-1 obligaties, maar staatsbanken zijn meer afhankelijk van deze effecten, aldus analisten nadat Credit Suisse deze obligaties had afgeschreven als onderdeel van haar fusie met UBS.

Dit zou volgens de analisten de prijsstelling van deze effecten op de Indiase markt marginaal kunnen beïnvloeden.

($1 = 82,2800 Indiase roepies)