POLAR CAPITAL GLOBAL FINANCIALS TRUST PLC (Alliance News) - Polar Capital Global Financials Trust PLC heeft dinsdag gemeld dat het in het boekjaar 2022 ondermaats heeft gepresteerd ten opzichte van zijn benchmark, waarbij werd gewezen op de hoge inflatie en "het einde van een ongekend makkelijk geld tijdperk" door hogere rentetarieven.
Polar Capital is een in Londen gevestigde belegger in financiële bedrijven voor inkomsten- en kapitaalgroei.
De intrinsieke waarde per aandeel per 30 november daalde met 0,7% tot 166,3 pence, tegen 167,5 pence een jaar eerder. Het totale rendement van de NAV bedroeg 1,9% en bleef achter bij de benchmark MSCI ACWI Financials, die 6,8% teruggaf. De NAV daalde ondanks een positief rendement door de factor herbelegging van het dividend. Voor het boekjaar 2022 eindigend op 30 november betaalde Polar Capital een totaal dividend van 4,45p per aandeel, tegen 4,40p een jaar eerder.
"De impact van de stijgende rente, verdere blokkades in China, de inval van Rusland in Oekraïne en het daaruit voortvloeiende effect op de energieprijzen, en de volatiliteit op de Britse obligatiemarkt tastten het sentiment aan en compenseerden ruimschoots de betere bedrijfsresultaten. De kracht van de Amerikaanse dollar dempte de dalingen voor beleggers in pond sterling, evenals een late rally op de aandelenmarkten in oktober en november", aldus het bedrijf.
Het voegde eraan toe dat de omkerende Amerikaanse rentecurve niveaus liet zien die sinds de jaren tachtig niet meer waren voorgekomen, wat volgens het bedrijf een historisch goede voorspeller van recessies is. Een omgekeerde rentecurve betekent dat de rente op langlopende obligaties lager is dan die op kortlopende.
Vooruitkijkend zei Polar Capital dat het in een goede positie verkeert om economische tegenslagen op te vangen. De portefeuille is evenwichtig.
De aandelen van Polar Capital daalden dinsdagochtend in Londen met 1,2% tot 160,00 pence per stuk.
Door Tom Budszus, Alliance News verslaggever
Opmerkingen en vragen aan newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
