PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD. 
De coupon van de vijfjarige obligatie is vastgesteld op 0,875% per jaar en wordt halfjaarlijks betaald, aldus Ping An in een officiële verklaring.
De conversieprijs was vastgesteld op HK$43,71 per aandeel, aldus de verklaring.
De aandelen van Ping An, genoteerd in Hong Kong, daalden met 3,88% tot HK$34,65, terwijl de bredere Hang Seng Index 1,26% daalde.
De aandelen van het bedrijf die in Shanghai genoteerd staan, zijn bijna 3% gedaald.
De verkoop was meerdere keren overtekend met ongeveer 100 beleggers die orders plaatsten, zei een persoon die bekend was met de deal.
De 20 grootste investeerders kochten meer dan 70% van de deal, zei de persoon, die niet geïdentificeerd wilde worden vanwege niet-publieke informatie.
De obligatie was geclassificeerd als Reg-S, wat betekent dat het gericht was op kopers buiten de VS.
Het is de grootste converteerbare obligatie ooit die alleen onder Reg-S valt, de grootste converteerbare obligatie in de verzekeringssector en de eerste offshore converteerbare obligatie van een Chinese verzekeraar, aldus de persoon.
Morgan Stanley en JPMorgan leidden de transactie, zo bleek uit de indiening. (Verslaggeving door Scott Murdoch; Bewerking door Jacqueline Wong en Christopher Cushing)
