OZ MINERALS De aandelen van 's werelds grootste mijnwerker naar marktwaarde stegen met 5,5% na een sterker dan verwachte winststijging van 26% tot $21,3 miljard voor het op 30 juni afgesloten boekjaar - het hoogste resultaat sinds 2011 - en de aankondiging van een recorddividend.
BHP zit boordevol geld en is wendbaarder nadat het zijn Londense en Sydneyse overheidsbedrijven heeft samengevoegd. Het bedrijf is weer op zoek naar overnames en heeft op 8 augustus een bod uitgebracht op koper- en nikkelmijnwerker OZ Minerals voor een bedrag van 8,34 miljard dollar (5,8 miljard euro) - zijn tweede overnamebod in een jaar tijd. Het bod werd afgewezen.
"We hebben veel hefbomen voor groei en fusies en overnames zijn slechts een van die hefbomen ... we blijven gedisciplineerd", zei Mike Henry, Chief Executive Officer van BHP, tijdens een briefing over de resultaten.
Henry gaf geen commentaar op de vraag of BHP met een herzien bod naar OZ Minerals zou terugkeren. Aandelen in OZ Minerals stonden om 0230 GMT 1,2% hoger, terwijl de benchmark in Sydney 0,5% hoger stond.
"Het is leuk om te hebben, maar geen must," zei Henry, verwijzend naar OZ Minerals. "Het is behoorlijk teleurstellend dat het bestuur (van OZ Minerals) ervoor heeft gekozen zich niet in te zetten."
De sprong in de onderliggende winst uit voortgezette activiteiten versloeg een door Vuma Financial opgestelde consensusraming van $20,89 miljard.
De winst werd gestimuleerd door de steenkoolactiviteiten, waarbij de prijzen recordhoogtes bereikten na de Russische inval in Oekraïne. BHP zei dat de resultaten de hogere steenkool- en koperprijzen en een gedisciplineerde kostenbeheersing weerspiegelden.
OP ZOEK NAAR UITBREIDING
De koperprijzen zijn met 25% gedaald sinds ze in maart een record bereikten, als gevolg van een groeivertraging in topconsument China en agressieve renteverhogingen die een wereldwijde recessie bedreigen.
Het bod op OZ Minerals, samen met de fusie van zijn petroleumactiviteiten in juni, toont aan dat BHP een kasoverschot heeft en wil uitbreiden, aldus Azeem Sheriff, een marktanalist bij CMC Markets.
"De koper- en energieruimte is echt positief voor het bedrijf en dat komt ook tot uiting in de stapsgewijze vooruitzichten", aldus Sheriff.
Analisten van RBC zeiden in een toelichting: "BHP behield $4 miljard aan contanten ondanks een nettoschuld van $300 miljoen, wat voor ons aangeeft dat de balans klaar is voor verdere fusies en overnames."
Voor het boekjaar dat eindigde op 30 juni krijgen de aandeelhouders een slotdividend van $1,75 per aandeel, waardoor de jaarlijkse uitkering een piek bereikt van $3,25 per aandeel.
De mijnbouwer zei dat hij opties zal onderzoeken om de productie van zijn belangrijkste ijzerertsproducerende eenheid uit te breiden tot 330 miljoen ton per jaar en dat hij groeimogelijkheden zal blijven onderzoeken voor "toekomstgerichte" grondstoffen zoals koper en nikkel.
BHP waarschuwde voor een vertraging in de geavanceerde economieën naarmate het monetaire beleid wordt verkrapt, en zei te verwachten dat arbeidsbeperkingen de wereldwijde en lokale toeleveringsketens onder druk zullen blijven zetten.
Henry zei echter dat hij optimistisch was over China en dat de terugkeer van China uit de COVID-19 lockdowns de vraag naar grondstoffen zou moeten stimuleren. "Wij verwachten dat China in het komende jaar zal uitgroeien tot een bron van stabiliteit voor de vraag naar grondstoffen, nu de beleidssteun geleidelijk effect zal sorteren", zei hij.
Concurrent Rio Tinto meldde in juli een daling van de winst over het eerste halfjaar met 29% en een meer dan gehalveerde dividenduitkering onder verwijzing naar de afnemende vraag uit China en problemen met de toeleveringsketen. (Verslaggeving door Savyata Mishra in Bengaluru en Praveen Menon in Sydney; Redactie door Kenneth Maxwell en David Holmes)
