Globenet Cabos Submarinos S.A. is overeengekomen een belang van 33,9% te verwerven in Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda. van Oi S.A. (BOVESPA:OIBR4) voor 6,5 miljard BRL op 6 april 2021. BTG Pactual Economia Real en Participações, Globenet Cabos Submarinos S.A. hebben het contract getekend om op 1 oktober 2021 een aandeel van 29,16% in Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda. te verwerven voor 6,5 miljard BRL. De transactiewaarde moet worden betaald in maximaal 3 jaarlijkse tranches, waarvan één op de Afsluitingsdatum, en de andere kunnen, naar keuze van Oi, worden vervroegd tot december 2022. In de overeenkomst is ook bepaald dat, indien Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda. op de Afsluitingsdatum de intercompany schuld met Oi niet heeft, er nog eens 1,5 miljard BRL zal worden betaald, samen met 6,5 miljard BRL voor een belang van 35,88%.

Oi heeft het bod van Banco BTG Pactual S.A. (BOVESPA:BPAC3) aanvaard en dienovereenkomstig is BTG Pactual het ‘stalking horse" geworden. In de eerste tranche zal een belang van 17,1% worden verworven voor 3,276 miljard BRL, terwijl in de tweede fase van de transactie een belang van 33,9% (6,510 miljard BRL) zal worden verworven en in het derde deel van de deal een belang van 7,2% (1,618 miljard BRL) zal worden overgedragen. Een vierde fase van de transactie – die binnen 90 dagen na de afsluiting van de deal zal worden voltooid – zal de inlijving van Globenet door InfraCo inhouden, door de uitgifte van nieuwe aandelen die 6,8% van het kapitaal van het infrastructuurbedrijf vertegenwoordigen en in totaal 1,519 miljard BRL bedragen. Na de fusie met Globenet zal BTG aandelen bezitten die 57,9% van het stemgerechtigde kapitaal van InfraCo vertegenwoordigen, terwijl Oi en zijn filialen de resterende aandelen zullen bezitten.

De transactie behoeft de goedkeuring van Cade en de regelgevende instantie voor telecommunicatie Anatel. Vanaf 8 juli 2021 moet de transactie worden goedgekeurd door de Administratieve Raad voor Economische Bescherming en is zij goedgekeurd door het Gerechtshof voor Reorganisatie. Verwacht wordt dat de transactie tussen het einde van dit jaar en het begin van 2022 voltooid zal zijn. Verdere stappen en betalingen zullen plaatsvinden voor de oprichting van de onderneming, waardoor de nieuwe aandeelhouders een aandeel van 57,9% in het stemgerechtigde en totale kapitaal van InfraCo zullen hebben. De afronding van de operatie hangt af van de goedkeuring van antitrustinstantie Cade en nationaal telecommunicatieagentschap Anatel. Per 18 oktober 2021 is de transactie onlangs door de Braziliaanse antitrust-instantie Cade goedgekeurd.

Globenet Cabos Submarinos S.A. heeft de overname van 41,7% van het belang in Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda. voltooid. van Oi S.A. (BOVESPA:OIBR4) voor BRL 8 miljard op 9 juni 2022. BRL 4,26 miljard van de BRL 8 miljard is reeds betaald en de rest moet tot 2023 betaald worden.