MORNINGSTAR, INC. 
Beleggingsproducten met een verklaard doel om ethisch verantwoorde praktijken te bevorderen, van het terugdringen van de uitstoot van broeikasgassen tot het vergroten van de diversiteit op de werkplek, hebben in de VS hun glans verloren sinds een hausse in 2021, toen toezichthouders nauwkeurig onderzochten hoe ze op de markt werden gebracht en Republikeinse politici beweerden dat industrieën werden geboycot ten koste van het spaargeld van gepensioneerden.
"Voor het eerst in de recente geschiedenis vertrokken er meer duurzame fondsen dan er binnenkwamen" in de drie maanden van september, schreef onderzoeker Alyssa Stankiewicz uit Chicago.
In deze categorie werden drie nieuwe fondsen gelanceerd en dertien gesloten. Eén bestaand fonds kreeg het label "duurzaam" en vier andere fondsen stapten van dat mandaat af.
De definitie van Morningstar omvat open en op de beurs verhandelde fondsen met een "duidelijke en prominente toewijding" aan duurzaamheid, impact of milieu-, sociale en governancefactoren (ESG).
De vertraging kwam na 27 introducties en 9 sluitingen in het vorige kwartaal, en staat tegenover een recordaantal van 44 introducties in het vierde kwartaal van 2021.
Beleggers haalden in deze periode in het algemeen geld weg uit Amerikaanse fondsen, maar duurzame fondsen deden het slechter dan conventionele fondsen en noteerden hun vierde opeenvolgende kwartaal van uitstroom met een krimp van 0,85% tegenover 0,02% voor het totale fondsenuniversum. In het derde kwartaal werden er meer conventionele fondsen gelanceerd dan gesloten.
"Hoewel de redenen voor uitstroom niet perfect kunnen worden gekwantificeerd, spelen er veel factoren mee," aldus Stankiewicz. "Deze omvatten stijgende energieprijzen, hoge rentetarieven, bezorgdheid over greenwashing en politieke terugslag."
