MORNINGSTAR, INC. Zogenaamde "anti-ESG" fondsen hebben de aandacht getrokken omdat Amerikaanse Republikeinse politici, vaak uit energieproducerende staten, de groeiende aandacht voor ESG-factoren door bedrijven en beleggers aanvallen.
Een van de bekendste fondsen, de Strive U.S. Energy ETF, haalde meer dan $300 miljoen binnen in de maand na de lancering afgelopen augustus. Medeoprichter van Strive, Vivek Ramaswamy, trad in februari terug als uitvoerend voorzitter om zich kandidaat te stellen voor het presidentschap van de VS.
Maar de instroom in Strive en andere dergelijke bedrijven is sindsdien aanzienlijk vertraagd, aldus Morningstar in een nieuw onderzoeksrapport.
Na een piek van $376 miljoen in het derde kwartaal van 2022, meer dan vijf keer het vorige kwartaalrecord, daalden de totale netto nieuwe stortingen vervolgens tot $188 miljoen in de laatste drie maanden van 2022 en tot $69 miljoen in de eerste drie maanden van 2023.
"Wat begon als een stortbui werd een miezerbui," staat er in het rapport. Een van de auteurs, Alyssa Stankiewicz, zei in een telefonisch interview dat de meeste vermogensbeheerders ESG-risico's, zoals klimaatverandering, nog steeds het overwegen waard vinden.
"Beleggen volgens ESG-principes kan voor sommigen te beperkend lijken," zei ze.
Stankiewicz waarschuwde echter dat andere factoren de stromen kunnen drukken, zoals de kosten van de fondsen en de wisselende aandelenprestaties tijdens de onderzochte kwartalen.
De instroom in Strive was in elk van de drie meest recente kwartalen goed voor het grootste deel van de netto nieuwe stortingen in anti-ESG-fondsen. Een vertegenwoordiger van Strive gaf niet onmiddellijk commentaar.
De totale activa van de 26 anti-ESG-fondsen die Morningstar volgde, bedroegen op 31 maart ongeveer $2 miljard. Een jaar eerder was dat $282 miljoen, maar dat was exclusief fondsen die nog niet van start waren gegaan of nog geen anti-ESG-beleid hadden aangenomen.
De fondsen oefenen hun anti-ESG-inspanningen op verschillende manieren uit, zoals door middel van beleid voor het stemmen bij volmacht of door bepaalde soorten bedrijven te bevoordelen.
Het Constrained Capital ESG Orphans ETF, een fonds dat zich richtte op sectoren die niet in de smaak vielen bij ESG-beleggers, zoals fossiele brandstoffen en tabak, zei deze maand dat het geliquideerd zal worden "vanwege het onvermogen om voldoende beleggingsactiva aan te trekken".
