METRO BANK HOLDINGS PLC De deal zou de meerderheidsaandeelhouderschap overdragen aan de grootste investeerder - de Colombiaanse miljardair Jaime Gilinski - en zou een klap betekenen voor obligatiehouders, die dan zouden overstappen op obligaties met een hogere rente.
Metro Bank probeerde haar financiën te saneren na een reeks tegenslagen in de afgelopen jaren, waaronder boekhoudkundige fouten, vertrek van leidinggevenden en vertraagde goedkeuring door de toezichthouder van belangrijke kapitaalverminderingen.
De kredietverstrekker - die in 2010 werd opgericht om de dominantie van de grote Britse banken uit te dagen - zei dat de kapitaalverhoging bestond uit 150 miljoen pond nieuw eigen vermogen en een emissie van 175 miljoen pond bail-in schuld, bekend als "MREL".
De kapitaalverhoging werd geleid door Metro's grootste aandeelhouder, Spaldy Investments, dat eigendom is van Gilinski en 102 miljoen pond bijdroeg. Spaldy wordt de meerderheidsaandeelhouder zodra de transactie is afgerond, aldus Metro, met een belang van 53%.
"De kans om de grootste aandeelhouder van de bank te worden wordt gedreven door mijn geloof in de behoefte aan fysiek en digitaal bankieren, ondersteund door een focus op uitzonderlijke klantenservice," zei Gilinski in een verklaring.
De deal omvat ook een herstructurering van de schulden die de looptijd van de leningen zal verlengen, waarbij de houders van een 250 miljoen pond Metro Bank tier 2-obligatie met vervaldatum juni 2028 een haircut van 40% krijgen.
Houders van die obligatie worden omgewisseld in een nieuwe obligatie met een rente van 14%, terwijl houders van een aparte bail-in MREL-obligatie worden omgewisseld in een nieuwe obligatie met een coupon van 12%.
De fondsenwerving zal naar verwachting in het vierde kwartaal worden afgerond, mits de aandeelhouders en obligatiehouders hiermee akkoord gaan.
De bank zei ook dat ze in gesprek was over de verkoop van maximaal 3 miljard pond aan woninghypotheken.
De Prudential Regulation Authority van de Bank of England zei in een verklaring: "De Prudential Regulation Authority verwelkomt de stappen die Metro Bank heeft genomen om haar kapitaalpositie te versterken."
Verschillende grote banken werden deze week door de toezichthouder benaderd om een bod op Metro te overwegen, waaronder HSBC en Lloyds.
Reuters meldde vrijdag dat Metro Bank in het weekend financieringsopties zou bespreken met haar aandeelhouders, nadat een voorstel van obligatiehouders eerder in de week werd gezien als het overdragen van te veel controle. ($1 = 0,8196 pond)
