De belangrijkste aandelenindex van Canada sloot dinsdag lager, te midden van brede dalingen in alle sectoren, zelfs toen de voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, Jerome Powell, het Amerikaanse Congres verzekerde dat de economie niet langer oververhit is, wat de hoop op een renteverlaging deed toenemen.

De benchmark S&P/TSX composite index sloot 83 punten, of 0,3%, lager op 22.042,5.

Aan het einde van de handel van dinsdag sloten de aandelen in de financiële sector op de TSX in het groen, terwijl de markten zich voorbereidden op een mogelijke renteverlaging in september in de VS en Powell begon aan zijn tweedaagse getuigenis over het monetaire beleid voor het Senate Banking Committee, die eerder op de dag begon.

Op de Canadese markt leidden de industrials, materials en consumer cyclicals de bredere dalingen met elk een verlies van 1%.

Energieaandelen, die zwaar wegen, daalden 1,5% in combinatie met de olieprijzen.

Gezondheidszorgaandelen, die groen openden, verloren hun ochtendwinsten en sloten 0,4% lager.

De angst voor een recessie doemde op nadat de cijfers van vorige week een stijging van de binnenlandse werkloosheid met 6,4% lieten zien.

Handelaren verwachten nu een kans van 64% op een renteverlaging door de Bank of Canada tijdens haar volgende beleidsvergadering op 24 juli.

Van de individuele aandelen sloot Maple Leaf Foods 8% hoger op de Toronto Stock Exchange, nadat de voedselverwerker zei dat het zich opsplitst in twee onafhankelijke publieke entiteiten door zijn varkensvleesactiviteiten af te splitsen.

Handelaren verwachten nu een kans van 64% op een renteverlaging door de Bank of Canada tijdens haar volgende beleidsvergadering op 24 juli.

"Beleidsmakers zijn terughoudend om te verlagen, omdat ze de rente niet willen verlagen en de inflatie weer uit de hand willen zien lopen, om vervolgens de rente weer te verhogen," zei Allan Small, senior beleggingsadviseur bij Allan Small Financial Group met iA Private Wealth.

Handelaren houden echter rekening met een kans van 75,2% op een renteverlaging tijdens de beleidsvergadering van de Fed in september.

Beleggers zullen zich ook richten op de Amerikaanse cijfers over de consumentenprijzen, die donderdag worden verwacht en die de weddenschappen op een renteverlaging verder kunnen ondersteunen na de zwakkere banencijfers van vorige week.

Op Wall Street noteerden de S&P 500 en Nasdaq indexen nieuwe recordhoogtes. (Verslaggeving door Nikhil Sharma in Bengaluru; Bewerking door Vijay Kishore en Shreya Biswas en Aurora Ellis)