Lumentum Holdings Inc. (NasdaqGS:LITE) heeft een overeenkomst gesloten om Cloud Light Technology Limited over te nemen van Asia-IO Advisors Limited, Ace Equity Partners LLC en Yangtze Optical Fibre and Cable Company (Hong Kong) Limited voor $750 miljoen op 29 oktober 2023. De vergoeding die moet worden betaald aan Yangtze Optical Fibre and Cable Company voor een belang van 11,2% bedraagt $ 84 miljoen. Lumentum is van plan om de transactie te financieren met contant geld uit haar balans. Cloud Light rapporteerde een omzet van meer dan $200 miljoen voor de laatste twaalf maanden. De totale activa en de nettovermogenswaarde van Cloud Light bedroegen respectievelijk ongeveer $193,01 miljoen en $154,50 miljoen op 30 juni 2023. De respectieve raden van bestuur van Lumentum en Cloud Light hebben de transactie unaniem goedgekeurd. De aandeelhouders van Cloud Light hebben de transactie unaniem goedgekeurd. De voltooiing van de transactie is afhankelijk van bepaalde vereiste wettelijke goedkeuringen, waaronder het verstrijken of beëindigen van de wachtperiode onder de Amerikaanse Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements act, vereiste goedkeuring van de aandeelhouders en uitvoering van belangrijke werknemersovereenkomsten. De transactie zal naar verwachting eind kalenderjaar 2023 worden afgerond. Verwacht wordt dat de overname onmiddellijk zal bijdragen aan de non-GAAP winst per aandeel en dat Lumentum's inkomsten uit cloud intra-datacenterinfrastructuur meer dan verdubbeld zullen worden in de periode van 12 maanden na het sluiten van de transactie. BofA Securities, Inc. trad op als financieel adviseur, terwijl Rob Ishii & Rich Mullen van Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. optraden als juridisch adviseurs voor Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. Chris Rose en Andrew P. Rocks van Morgan, Lewis & Bockius LLP traden op als juridisch adviseurs voor Cloud Light. Fortis Advisors, LLC trad op als financieel adviseurs voor Yangtze Optical Fibre and Cable Company, Ace Equity Partners en Asia-IO Advisors.
Lumentum Holdings Inc. (NasdaqGS:LITE) voltooide de overname van Cloud Light Technology Limited van Asia-IO Advisors Limited, Ace Equity Partners LLC en Yangtze Optical Fibre and Cable Company (Hong Kong) Limited op 7 november 2023.